疫情影响下，基金经理们在抓紧调仓换股。从调仓思路来看，基金经理们更注重确定性，像消费电子这类受到国外供需端影响较大的个股遭到减持，而在政策刺激下，4G/5G代际加速、数字经济加速到来，更多基金经理选择关注5G、数据中心等高确定性板块。作为新基建的发力方向，5G、数据中心等数字化基础设施是新型基础设施的核心，相关产业链的投资机会也主要受国家政策、相关运营商的投资等驱动，受外需影响较小，所以5G基础设施、云计算等细分行业有望成为科技板块的领涨品种。

“5G应该是一个比较确定的机会，大科技应该是贯穿全年的，不过现在波动比较大，投资者如果拿不住，就要降低对收益的预期，不断做高抛低吸。”杭州一位专业投资者徐先生告诉记者。从基金持仓情况看，部分科技主题基金也持续将5G企业作为配置底仓，不过各只公募的配置思路略有不同：信达澳银新能源产业直接投向产业下游，其重仓中就包括中兴通讯、中国联通等；诺安成长仍将配置重心放到上游芯片企业，它的配置逻辑为国家意志先保障5G网络建设，后带动需求，需求仅是延后并不是消除，所以继续以电子行业龙头白马为主，其中兆易创新、圣邦股份、韦尔股份和北方华创等四只半导体企业的持仓占比均高于9%。

“其实现在大家对科技股的心态很复杂，有的已经跌了30%以上，有的人受不了割肉了，跑去买消费类医药类了，但是我始终认为科技有走强的逻辑。只不过现阶段，降低收益预期是有必要的。在选择产品时，基民也应更加关注基金经理当前的配置思路和布局方向。”徐先生表示。 

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