都市快报讯 “再见，4.025%，十年以后，你会感激当年那个做了长远规划的自己。”

“冒着违规的风险推荐，4.025%且买且珍惜。”

“稀缺资源4.025%，最后的年金福利。”

近期，微信朋友圈经常能看到这样的文字，一些保险销售人员转发预定利率4.025%的年金保险即将停售的消息，以此吸引客户投保。

年金保险是什么产品？为什么保险销售人员要叫卖这种即将停售的产品？

银保监会叫停4.025%

年金保险是人寿保险的一种，主要保障被保险人在年老或丧失劳动能力时能获得经济收益，是一种可以终身锁定利率、终身领取的金融产品，一般越长寿保险收益越高，因而常常被用于养老补充。

而预定利率则是年金保险等寿险产品在计算保费及责任准备金时，预测收益率后所采用的利率，本质上是保险公司因为使用客户的资金，承诺以年复利的方式给予客户的回报。

中国人寿杭州市分公司教育培训部的李经理介绍，预定利率不能简单理解为年金保险的收益率，但它与收益率密切相关。一般来说，其他条件相同的情况下，预定利率越高的年金保险，在相同时间内被保险人获得的生存金、满期金等收益也越高。并且，预定利率在客户投保时就已锁定，保险期内不受基础利率、市场利率等外部环境影响。

现行的4.025%预定利率始于2013年费率市场化，当时的保监会曾发文明确规定，普通人身保险的定价利率不得高于法定评估率3.5%的1.15倍，也就是4.025%。

不过，这一利率马上就要终结。11月12日，银保监会召集中德安联人寿、天安人寿、华夏人寿、君康人寿、信泰人寿等13家保险公司开会，并对13家公司开展窗口指导，提示在售的4.025%年金保险产品的风险，让各家公司调整各家的产品，以自觉调整为主。

银保监会为何叫停预定利率4.025%的年金保险？

杭州某大型保险经纪公司负责人表示，主要是为了控制保险公司的经营风险。一方面，短期来看，监管层叫停该类产品的目的在于降低保险企业的负债成本，防范利差损风险。年金保险本质是保险企业的负债，其给付成本、运营成本需由投资收益覆盖。2018年保险行业全年投资收益率为4.30%，全球降息背景下，2019年全年投资收益率有可能进一步下降。停售高收益率年金产品，可以缓解险企投资压力，提前防范利差损风险。

另一方面，长期来看，停售高收益年金产品也利于保险行业回归保障本源，促使保险企业加大对身故、健康、意外等风险保障类产品的投入力度。

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