每日商报讯 马上就要过年了，你的年终奖发了吗？当你拿到年终奖的那一刻，有没有想过，该怎么用这笔钱来“钱生钱”？作为普通投资者，年终奖到底应该怎么理财？是炒股还是买基金或者买银行理财产品呢？

股市：春节前后或有红包

年终奖发了，去炒股如何？过年前后是否会有一波行情？昨天，沪指站上3100点，市场上看多情绪浓烈。事实上，A股市场自开年后，延续了跨年度行情，走出了强劲上攻的态势，市场的赚钱效应也非常明显，而市场热点也不断轮换。那么，“春季躁动”来了吗？ Wind数据统计显示，过去十年，A股春季躁动整体上涨概率明显，其中Wind全A指数过去十年上涨概率达60%。包括消费、运输、半导体在内的多个行业上涨概率均超70%。2019年春节前后，上证综指涨幅达到最近十年最高，达23.93%，如果你去年这个时候买了相关科技股，相信过去一年你的收益非常惊人。

此外，不少机构都看好A股2020年行情，认为A股市场将会继续进一步释放改革红利，而保持低利率的货币政策，也将有利于资本市场的回升，A股市场将进一步向上拓展空间。前海开源基金首席经济学家杨德龙表示，从全球视角来看，A股市场具备巨大的投资机会。近期一些国际资管巨头纷纷表态看好A股市场。从投资方向来看，建议大家关注消费、券商和科技这三大方向，特别是近期新能源汽车板块，值得关注。

不过，在选择标的时，大家也要谨慎一些。杨德龙表示，现在到1月底一大批A股公司大概率会迎来“暴雷潮”，很多上市公司的业绩有可能会大幅低于预期，商誉暴雷，业绩巨亏，会给投资者带来巨大损失，所以要坚持价值投资，买入核心资产，做好公司股东，才能分享企业的成长。

基金：根据风险偏好进行合理配置

2019年偏股型基金行情表现亮眼，年底到了，手头突然多了一笔余钱，很多人可能会“激情加仓”，中欧基金认为，切不可盲目，一定要根据自己的风险偏好和投资目标，正确分配手头的资金。

首先，一定要把半年内要用到的钱留出来，如果你有一笔长期不用的资金，也要明确，如果买偏股型基金的话，你能够承受多大的风险和波动，同时，是否能坚持长期持有，如果做不到，那还是考虑比较稳妥的货币基金吧。一直以来，货币基金受到很多稳健型投资者的喜爱，不过，需要提醒大家的是，如果你的年终奖是1月24日下午3点后到账的，不要买货币基金了，就算买了，整个春节期间也是没有收益的。

其次，做好资产配置。在这里，记者也要向大家介绍一个资产配置的“1234”法则，如果你的年终奖数额比较可观的话，一定要记得做好配置哦。所谓的“1234法则”，指的是，10%的资金用于日常生活使用，投资灵活取用的货币基金，20%的钱配置在保险中，未雨绸缪，30%的钱放在收益较高的权益投资(即偏股基金)，40%放在相对稳健的固收投资中。当然，这只是一个比较简单粗暴的小方法，不一定适合每一个人，大家可以根据自己的投资目标、家庭规划、风险承受能力等来做调整。

有一些“大户”可能比较钟情私募基金，在这里也要给大家提个醒，对于收益特别高的“保本”的私募基金，一定要多留个心眼，前不久，裁判文书网就公开了两则投资者被“黑基金”骗的案例，所以，购买私募基金前，也要小心谨慎一些，千万别被没有资质的“黑基金”骗了，具体可以登录中基协的私募基金登记备案系统进行查询。

银行理财：货比三家精挑细选

过去，大家习惯在岁末年初购买银行理财，也会有银行在年底推出一些预期收益率比较有吸引力的理财产品，不过，“闭眼买理财”的时代已经过去，买理财也有可能亏损本金。因此大家需要有正确的心理预期，很多银行理财产品也会清楚的列示预期收益和风险水平，在购买前了解清楚产品信息之后再做选择。

一般来说，民营银行、股份行、农商行、城商行的理财产品收益会高一些，国有大行会相对低一些。此外，一些银行会推出年终奖理财、新客理财等产品，相对来说收益会高一些，大家也可以仔细挑选一下。一些农商行甚至会送大米食用油等，虽然不值钱，但对储户来说，有总比没有好。

随着资管新规落地，净值型理财产品越来越多，收益浮动，建议大家看清楚投资方向，根据自己的风险承受能力选择合适的产品，偏好保守的朋友还可以选择结构性存款产品和大额存单。目前，结构性存款产品收益在3.5%左右，三年期大额存单收益在4.18%左右。

另外，今年以来，银行理财子公司的养老型主题产品发行加速，昨天，招银理财推出第二期养老产品——招睿系列颐养五年封闭1号。该产品为封闭纯债固收类产品，业绩比较基准为5%至5.4%，起购金额100元。

“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”，是投资理财的至理名言，业内人士建议，年终奖投资也要注意分散投资。第一，投资品种分散。个人可根据风险承受能力、流动性和收益率要求、投资期限等要素，选择不同的投资工具进行投资，包括银行储蓄、公募基金、保险产品、黄金、股票、大宗商品、房产等。第二，投资风险分散。可以主要配置低风险低收益、中等风险中等收益产品，高风险高收益产品少量配置。第三，投资期限错配。投资的前提是能满足日常的和可能发生的特殊情况下的流动性需求，最好各个期限的产品均衡配置。