近日，浙江证监局公布了一则行政处罚书，万隆（上海）资产评估有限公司（以下简称“万隆评估”）因犯“四宗罪”而被“没一罚一”，其中竟包括折现公式使用存在错误这样的低级错误。同时，值得注意的是，这则行政处罚是证监会派出机构首次对评估机构出具罚单。

万隆评估犯下“四宗罪”

7月25日，浙江证监局网站上公布了对万隆评估的行政处罚。处罚书显示，万隆评估在浙江宏磊铜业股份有限公司收购案与民盛金科控股股份有限公司拟商誉减值测试项目中分别出具的《收购评估报告》、《减值评估报告》中，出现了四项致命错误。

根据评估流程分类，前三个问题都是出现在评估过程中的，最后一个问题是《收购评估报告》披露事项不完整，则是发生在评估结果披露环节的。而在评估过程中所犯的第一个错误就颇让人哭笑不得。万隆评估在上述两个评估项目中均出现折现公式使用存在错误，导致最后出具的两份报告中的评估结果被低估。另外两大问题分别是多计资产，导致两份报告的评估结果被高估；未扣除代收项目，导致《收购评估报告》评估结果被高估。

浙江证监局最终决定，责令万隆评估改正违法行为，没收两次评估业务收入共52万元，并处以52万元罚款。对两份报告的签字资产评估师侯红骏、刘希广给予警告，并分别处以3万元罚款。

证监会派出机构对评估机构出具罚单，这还是首次。业内人士表示，正是基于评估机构存在的诸多问题，审计机构在从业时不能过度依赖评估出具的第三方评估报告，而是要带着质疑精神、合理审慎地利用相关内容。

万隆评估曾多次遭监管警示

事实上，万隆评估不到一年的时间里，曾多次被监管警示。

在2017年11月23日，万隆评估执业的民盛金科股权收购项目，被江苏证监局发现存在计算底稿存在错误等4大问题，而被出具警示函。今年2月，万隆评估执业的浙江导明医药增资扩股评估项目中，存在评估假设存在矛盾等5大问题，被江苏证监局警示；7月，万隆评估执业的建设机械重大资产重组案中，出具的评估报告与实际结果差额偏离较大，收到陕西证监局的警示函。

此前有业内人士分析称，长期以来，很多发行欺诈与上市公司财务造假案中，相关证券服务机构也难脱干系。

不过，近几年来，监管层加强了对包括评估机构在内的证券服务中介机构的监管力度。根据证监会最新消息，今年上半年证监会对11家证券中介机构启动调查，同比增长22%，涉及评估机构两家，这些案件主要涉及机构在提供证券服务时未勤勉尽责，表现为不遵守业务规则，个别机构的从业人员甚至参与合谋造假。

此外，证监会还在过去的一年间对评估审计机构进行体检，对3家评估机构、3家审计机构进行了全面检查，合计抽查30个审计项目、10个评估项目；对1家审计机构进行了回访检查，合计抽查15个审计项目；对15家审计机构的30个审计项目、7家评估机构的10个评估项目进行了专项检查。存在的问题多是，审计机构一体化管理不到位，质量控制体系不健全，独立性管理工作还有待改善；个别审计机构甚至在人事、财务、业务、信息管理等多方面均未做到实质性统一等。