杭州日报

疫情蔓延之下，国际黄金、汇率等金融市场出现大幅震荡，商业银行的结构性产品也受到波及。记者查看多家银行结构性产品说明书发现，近期多款近日到期的黄金看跌或者挂钩汇率的结构性产品大概率将获得最低收益率。

在被各种不确定性冲击的当下，看似“稳健”的结构性理财产品似乎也“自身难保”。投资者不禁想问：接下来，该如何处理自己的“钱袋子”？

结构性理财产品收益率

或继续走低

新湖财富助理总裁郭剑分析，结构性产品是指银行在固定收益类资产基础上嵌入金融衍生工具，通过与汇率、股票价格、商品价格、指数等的波动挂钩，使存款人在承担一定风险的基础上获得相应收益的金融产品。结构性理财产品普遍将大部分资金放到存款、债券等固定收益的产品里，做安全投资，剩下的一小部分放到远期、期权、黄金、股票等风险大的产品中，做风险投资。因此它的预期收益率通常是一个区间。也正是由于与衍生品挂钩的特性，金融市场走势波动将直接影响结构性产品的最终收益率。

“对银行来说，结构性理财相当于一种存款。它会有个最高收益率和最低收益率，要想达到最高收益率需要一定的触发条件。投资者想要购买，一定要看清楚产品是和什么挂钩的。”郭剑提醒，如果想投资结构性理财产品，可以考虑短期，比如1到3个月。长期投资，不确定因素比较大。而对于所谓的“最高收益率”，郭剑表示，投资者最好不要有不切实际的想法，因为其实实现的概率不会很高。而随着未来市场震荡持续，多只结构性产品以预期最低收益率收场的局面或许还将持续，投资者更需要理性看待。

货基、债基、保险或是

当下不错的选择

那么目前看来，投资者的钱去哪里比较合适？对此，郭剑认为，如果做短期投资，推荐货币基金和债券基金。“目前全球利率在不断下行，国内央行肯定也会跟进。这对债券来说是一个好事情。”

如果是考虑长期的资金配置，郭剑认为可以以3年作为周期。“如果是小额资金，又考虑中长期配置的话，可以进行恒生指数ETF、沪深300、美股纳斯达克基金的定投。”

此外，基于对当下国内经济形势的判断，他建议投资者也可以多加关注消费类股票ETF的定投。“疫情造成了恐慌，给经济带来了一定影响，但是目前看来只要疫情过去，经济就可以迅速恢复，所以消费类股票的ETF完全可以考虑。”

于此同时，他也推荐投资者可以多加关注保险。“接下来不一定做激进的投资，可以选择做稳健的投资。也可以在这个时期根据自己的实际情况配置一些保险，比如重疾险、医疗险等等。”