都市快报讯 昨日，亚太股市普遍下跌，而美国三大股指期货均在盘中触发交易限制。伴随着美股期货大幅下跌，A股三大指数出现大幅冲高回落走势，截至收盘，沪指收盘下跌1.83%，深成指跌1.7%，创业板指跌幅则达到1.6%。昨日晚间，美国三大股指又集体下挫，跌幅超过5%，其中道琼斯指数开盘后一度跌破20000点大关。 在全球金融市场面临下行压力时，一些先知先觉的投资者纷纷调低了自己对未来收益的预期，一些低风险，但收益整体表现稳健的金融资产成为了他们资产配置的核心。 银行大额存单 受到投资者追捧 “受到全球风险资产普遍下行的冲击，近期银行里的大额存单成为了一些高净值客户眼中的香饽饽。”据杭州某国有银行理财经理介绍，所谓的大额存单是银行面向（非金融）企业和个人发行的、以人民币计价的记账式大额存款凭证。和普通银行理财产品相比，大额存单属于一般性存款，受到存款保险制度的“保护”。 再说得直白些，理财产品是可以亏损的，不保本、不保障投资收益，但大额存单基本上等同于一般性存款，银行是必须兜底的。假如有一天银行破产了，那么放在同一家银行、不超过50万的大额存单，可以得到全额赔偿，而理财产品则没有这么好的“待遇”。 正因为大额存单有这样的“避险属性”，受到了众多稳健型投资者的偏爱。杭州一家股份制银行客户经理透露，“大额存单的认购起点是人民币20万元，但由于近期客户认购热情高涨，一些爆款产品通常是需要提前预约，对客户资产量也存在一定的要求。” 记者注意到，目前杭州市面上的三年期大额存单产品利率普遍上浮50%，最高4.13%，相比三年期（整存整取）定期存款利率（2.75%），以及绝大多数的保本型理财产品（3.5%上下），具有一定的优势。而这些收益率相对较高、风险又相对可控的产品，确实存在一定的认购门槛，除了基础的20万元认购起点外，一些银行的大额存单产品要求至少80万元或者100万元的认购金额，而且仅对新客户或者财富及私行客户开放。 即便如此，大额存单的销路依然火爆。民生银行杭州分行产品经理介绍，“2月份，银行理财产品平均预期收益率跌至3.98%，创39个月来新低。目前市面上的预期收益型理财产品期限在1个月-1年之间，加上有空当期，大额存单收益更是完胜短期预期收益型理财产品。去年，很多之前买短期理财的客户，在产品到期后都转成了大额存单，毕竟短期理财产品每三个月或者半年就得去网点续接一次，而且收益越来越低，干脆买大额存单锁定收益还省心。” 事实上，除了避险属性出色、收益率尚可外，大额存单产品之所以受欢迎，一定程度上还和它出色的流动性有关。上述产品经理告诉记者，“大额存单支持提前支取、转让、质押，是兼具安全、收益、流动性的储蓄产品。如果投资者急需用钱，可以选 择提前支取，剩余部分的本金继续享受合同约定利率；也可以进行转让，最大程度减少利息的损失。购买了大额存单，锁定三年利率，银行降息也没什么关系。” 还有这些产品 收益相对稳定 安全性较高 今年以来，全球金融市场风云突变，各国央行纷纷宣布进入降息通道、新冠肺炎疫情全球扩散、石油危机、多国股市熔断，市场充满太多不确定性。 民生银行杭州分行产品经理认为，“市场越复杂，越要考虑配置具有‘确定性’的资产。存款就是具有确定性的避险资产，不仅保本保息，还受存款保险制度保护。在全球黑天鹅事件频发的节点，类似大额存单这样的稳健型产品显得弥足珍贵。在这样的背景下，投资者购买长期限产品提前锁定利率，是可优先考虑的选择。” 那么，除了大额存单，还有哪些产品是收益相对稳定、安全性较高的资产类别呢？ 就目前来看，国债是公认的最为安全的投资工具，它是国家发行的一种债券，由中央政府为筹集财政资金而发行的政府债券，有中央政府出具债权债务凭证，承诺在一定时期内支付利息，到期偿还本金。需要注意的是，国债不是天天有售，一般在每年 3-11月的10日-19日期间发售，其他时间不发行，起购金额只要100元即可。非常抢手，往往一天售罄，不容易抢到。 以人民币计价的货币基金也具备风险低、流动性好、收益稳定的特性。据杭州某股份制银行理财经理介绍，在金融业内，货币基金被看作是现金等价物，具有“准储蓄”的特征，其投资品种就决定了其在各类基金中风险是最低的。 货币基金是一种开放式基金，投向货币市场，以投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种为主，期限最长不能超过397天。另外，货币基金的流动性可与活期存款媲美。基金买卖方便，免收手续费，认购费、申购费、赎回费都为0，资金进出非常方便，既降低了投资成本，又保证了流动性。在全球风险激增的背景下，灵活、稳定的货币基金也是投资者的理想选择之一。 银保监会首席风险官兼办公厅主任肖远表示，“中国金融资产短期是比较好的避险资产，长期是比较好的价值资产。我国金融市场比较健全，有稳中向上的基础。” 换句话说，作为中国的投资者，面对全球金融市场剧烈波动的当下，我们应该庆幸，以人民币计价的金融资产在这轮动荡中整体表现出色。而投资者应该合理地选择理财工具、适当降低收益预期，更加注重资产长期的安全性，而不是紧盯产品收益率。 | 
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