每日商报讯 近期，水泥板块大涨。7月24日晚间，天山股份的一则公告更是让水泥板块热度再度飙升，天山股份公告称拟收购中国建材水泥板块资产，被业内称为“水泥业将诞生新巨无霸”，这一收购一旦完成，水泥产能全国第一的上市平台即将产生。与此同时，机构也看好水泥板块的未来。

强强联手有望诞生新巨无霸

“发财了，还好没下车。”上周五，大盘一片绿油油，连前期涨幅明显的水泥板块也“扛不住了”，天山股份当天报18.02元/股，下跌4.4%。不过，盘后一则重组公告让天山股民兴奋不已。

天山股份7月24日晚间公告称，公司拟以发行股份或发行股份及支付现金购买资产的方式收购中国建材水泥板块资产，正在论证的标的资产包括中联水泥、南方水泥、北方水泥、西南水泥、中材水泥的股权以及中建材投资下属水泥资产。

中泰证券认为，天山股份如果收购完成，天山水泥熟料产能有望增至3.5亿吨/年，跃居全国第一。这一举动也被业内称为“水泥业新巨无霸”即将诞生。

天山股份发布重组方案后，宁夏建材、祁连山先后发布公告，称中国建材拟推动水泥业务板块的重组整合，本阶段重组整合方案暂不涉及两家公司。但是作为上市公司控股股东，中国建材将继续履行避免同业竞争的相关义务，在条件成熟时尽快推进相关业务的进一步整合，这也给市场留下了很大的想象空间。市场分析人士表示，中建材旗下水泥板块祁连山、宁夏建材等西北水泥同业竞争问题有望加快解决。

水泥板块迎来高光时刻

作为基础建筑材料，水泥在灾后重建、房地产等领域发挥着重要作用。今年受洪涝灾害影响，对水泥的需求也非常大。随着经济复苏与生产推进，水泥板块的逻辑相当“具有确定性”。

回顾上周的行情，水泥板块表现就不错。7月20日，水泥板块表现强势，万年青、海螺水泥等涨停，多只个股涨幅超5%，整个板块大涨超6%。随后几个交易日，受大盘回调等影响，板块有所回调，但部分个股表现较为抗跌，青松建化、天山股份、祁连山等周涨幅在10%以上。7月以来，青松建化涨幅达41.35%，宁夏建材、万年青、祁连山等涨幅均超过20%。如果把时间拉长到今年以来，祁连山、上峰水泥、天山股份涨幅均超过50%。

有分析认为，水泥板块目前仍将是内需里最确定的板块，当前主要水泥企业估值在6倍-8倍，估值仍处低估区间，随着国内流动性宽松，板块整体估值或抬升，板块行情有望贯穿全年。

根据国家统计局公布的数据，6月全国水泥产量同比增长从5月的8.6%略有下降到8.4%。长城证券称，6月下游需求持续复苏，增速与5月相比基本持平。安信证券分析师邵琳琳等进一步分析，受高温和雨季影响，南方地区水泥需求疲软，价格低迷，其看好雨季结束迎来的项目复工赶工，水泥需求有望于近期开始集中释放，建议关注旺季水泥涨价行情。

国盛证券根据6月建筑业数据分析，6月社融超预期、信贷延续高增，企业中长期贷款增量也明显显示基建、地产等投资需求进一步修复。前期逆周期调控政策、灾后重建以及其他政策支持下，确定性较强。近期特别国债发行，万亿资金预计也主要投向基建领域。

东吴证券相对看好三大区域：华东（淡旺季切换弹性最大）、中南（灾后重建主战场）、西北（全年需求超预期），相关标的上峰水泥、万年青、华新水泥、海螺水泥、祁连山、天山股份、青松建化等。