申万宏源分析师表示，目前我国军工集团下属企业经过漫长的发展累积了丰富的军工产业资源，而民企则具有机制灵活、勇于创新等优势，双方通过深度合作恰好互补从而达到双赢目的。军民融合将成为A股一条可持续关注的投资主线。

    对于军工板块，银河证券研报称，看好军工中长期趋势，理由为：一、丝路经济的发展和周边局势的缓和必须以军工力量对比的提升为基础，军工行业的成长预期继续看好。二、军工股调整有利于军工集团加快推出企业类资产的运作，军工领域研究所改制预期继续看好。

    “从未来一段时间板块潜在的驱动因素看，影响较大的预期政策主要包括科研院所改制相关政策和发动机规划，以及军品定价机制改革等。”分析人士对《投资快报》记者指出，随着强军战略和全面深化改革的推进，军工行业利好会持续释放，相关个股新一轮攻势将展开。

    上海国资国企改革已提速

    作为国内地方国资国企改革的领头羊，上海的国资国企改革一直都被寄予厚望。6月11日上午，浦东新区召开深化国资改革促进企业发展工作会议，会上发布浦东国资国企改革的18条意见，首批直属公司改革方案也同时发布。受到消息的影响，浦东金桥、外高桥等多只股票在上周五出现涨停。“接下来广东、安徽等地也将会陆续出台国资国企改革的具体方案，国企改革概念股已站在风口。”申万宏源的投资顾问向阳乐观地预期说。

    一直以来，国资国企改革主要分成两条主线来进行，即央企和地方国企。央企方面，随着中国南车和中国北车成功合并为中国中车，中海集团和中国远洋旗下的相关业务进行整合，再加上之前公布的6家央企改革试点等等，都显示出央企国资国企改革正在稳步推进。

    在地方国资国企改革方面，虽然各省份都在推进此项工作，但上海被公认为是地方国资国企改革的领头羊，而浦东则被认为是上海国资国企改革的重中之重。“6月5日深改组通过两个国企改革的基础性文件后，深改组已相继审议通过了4份国企改革相关文件，国企改革再次进入了政策密集推动阶段。”向阳告诉记者，随着改革顶层设计的出台，改革的阻力无疑相对变小。上海的国资国企改革在此之前已经陆续推出，因此在深改组通过两个国企改革的基础性文件的背景下，预计上海的国资国企改革步伐有望提速。

    向阳进一步分析说，对比央企而言，地方国企的资产回报率、权益报酬率等指标落后，更有必要加快改革，2015年将是国资国企改革逐步落地的一年。

    国企改革概念股已站在风口

    “随着浦东国资国企改革首批试点的启动，预计A股市场对于各区域加速国资国企改革的预期进一步得到提升。”国泰君安的投资顾问孙颖说，虽然浦东推出了第一批试点，但并没有包括市场最为关注的陆家嘴和张江等两大集团，因此预计接下来还会陆续推出第二批乃至于第三批试点，二级市场中的相关上市公司也必将会从中受益。

    尤其重要的是，一直以来上海国资国企改革都对国内其他省市具有示范作用。

    根据目前掌握的信息来看，除了上海之外，广东、安徽、湖南、山东、江苏、贵州等省市都可能是改革推进速度更加快的区域，但进展明显慢于上海。因此在上海国资国企改革提速之后，这些省市的国资国企改革进程也有望加快。

    “在浦东国资国企改革首批试点出炉之后，二级市场对地方国资国企改革的预期进一步提升，这从相关股票在上周五的走势就可见一斑。”国都证券的投资顾问孙祥臣表示。

    孙祥臣认为，上海浦东很多优质资源都与自贸区重合，因此浦东的国资国企改革所涉及的一些上市公司也同时具有自贸区概念，而这将对身处国内另外几家自贸区内的国企改革概念股提供巨大的想象空间。

    “以改革为代表的板块将成为稳定市场的新热点，国资国企改革就是其中最重要的投资标的。”向阳说，可以预期的是，国企改革概念股有望成为市场新热点。孙颖说，国有上市公司即将进入改革窗口期，国企改革概念股已站在风口。