每日商报 主持 记者 王静

众所周知，货币基金的收益早就破3了，最低下滑到2.5%，在芸芸理财市场中越发不起眼了，万份收入从1块降到了6毛。想要更高的收益，短债基金、银行理财这类中低风险投资产品如何呢？本期我们邀请到好买基金研究中心的分析师来为大家详解短债基金与银行理财产品的投资诀窍。

超短债、短债和中短债类的基金：理性配置

分析师：从目前往后看，流动性宽松的局面大概率会延续，整个资金面利率后续依旧会处于低位徘徊，对于债市来说，市场利率处于下行区间时，与利率变化反方向的债券价格则收益率出现上涨。

此外，短债基金投资的债券剩余期限越短，利率敏感度越低。期限由短到长看：超短债基金的债券组合剩余期限一般在270天以内，短债基金的债券组合剩余期限一般在0.5-1年，中短债基金的债券组合久期则在1-3年。

不过需要提醒的是，短债投资组合中大多为信用债，像企业短期融资券和企业债，这两者占主导。因此短债基金的信用风险要高于货基，这也不得不考虑。

银行结构性存款和现金类理财产品：慎重选择

分析师：近几个月以来，银行理财产品中保本理财的收益呈现下行趋势，而非保本理财的收益上行。银行自营产品比代销风险更低，买理财产品之前明确理财的风险等级，毕竟是不保本的，风险承受能力较低的投资者不要盲目投资。

在产品类型上来看，除了银行传统的定期理财和结构性存款，近来现金管理类理财产品比较火爆。比如某某银行推出的“某某宝”产品，宣称是三年定期，收益率高达4.5%，还随时可取，但实际上是需要三方机构承接、进行收益权转让，中间存在一定的风险。

需要注意的是，这种类似现金管理类理财产品，虽然部分自称受存款保险条例保护的，但是投资者在投资前还是看清楚条款，毕竟现在关于这类理财产品的监管还不成熟，不能确保有小银行不会乱来。

此外，由于创新型现金管理产品在市场上刚刚兴起，产品有限，而且利率很高的大多是些互联网银行或直销银行，监管也不够成熟，投资者还是小心为上，切忌为了去薅某家银行的羊毛，而去投资看不懂的理财产品。