原因

    银行也找不到好的投资渠道

    记者了解到，最近提前终止产品的除了上面两家银行外，还有招商银行、民生银行、中信银行等多家银行，提前终止的产品数量也已经超过了50家。

    其中，招商银行一天之内发布了7份银行理财计划的终止公告，全部属于该行“鼎鼎成金”系列。以“招银进宝之鼎鼎成金12580号理财计划”为例，该款理财产品初定的到期时间为2015年9月3日，但在7月9日就已经提前终止。

    理财机构“普益财富”的研究员李林夏分析，“目前来看主要是两个原因，一是由于理财产品多为预期收益型产品，当对接股市的这部分资金退出后，很难再找到能在剩余时间内提供高收益的投向，银行无法完成之前承诺的收益，因而选择提前终止，且在终止时还能按照之前约定的收益率计算提供给投资者的实际收益。”

    李林夏继续分析，“另一个提前终止的原因，还有目前资金面宽松，个别银行不太缺钱，亦无需过多的资金在其资产池内运作，于是选择提前终止。”区别于前者，银行倾向于发行收益较低的新产品让相关投资者认购。

    此外，普益财富还跟踪了一些发布提前终止公告的信托机构。6月份，按照监管要求，一些信托公司开始清算伞形信托，大多也是根据条款自愿申请提前终止信托计划。这类计划大多设立时间较早，积累了前期的收益，离场时依然有较高获利。

    同时，也有部分产品的净值达到止损线，被强制平仓，从而致使信托产品被提前清算，进一步导致与之有关的银行理财产品也出现终止。

    “银行理财产品通过信托、券商资管、基金等产品入市，当这些产品提前终止时，对接它们的银行理财资金就得回流。”李林夏表示，就目前统计的数据来看，提前终止的产品数量从7月份开始明显增多。

    影响

    投资者收益缩水，且难寻同等收益产品

    “虽然能拿回本金，也有收益，但原来一年期的产品现在两个月就还给我们了，而央行降息后银行理财产品的收益率又不断降低，让我们哪里去找同样收益率的产品呢？”对银行提前终止理财产品，有投资者很有怨言。

    “需要注意的是，提前终止的理财产品收益期限按照实际投资期限计算，因为投资期限变短了，投资者拿到手的理财收益会变少。特别是当前理财产品收益率下滑的情况下，投资者要找到与此前持平的收益率并非易事，这也造成一定的损失。”银率网分析师殷燕敏认为。

    以乾元“鑫安利得”2015年第2期理财产品为例，客户实得收益按实际理财期限（天数）和原预期年化收益率6.20%计算。原定理财期限为331天，收益起始日为今年4月13日，收益结束日为明年的3月9日。此次提前终止后，实际理财期限变为126天。以投资10万元为例，原理财收益约为5700元，而提前终止后，实际理财收益则变为2170元。

    数据显示，上周银行理财产品的平均预期收益率为4.60%。投资者再购买同期限产品的话，收益率已明显下滑。

    不仅如此，部分银行只在官方网站发布相关产品的终止公告，这很容易被投资者忽视，令资金以活期存款在银行“站岗”。

    曾经有投资者表示，他之前购买了一款期限为153天的理财产品，到期后才发现，资金以活期的形式在账户上挂了两个月。仔细一看才知道，原来产品已提前终止了，但银行没有通知到个人，让他白白损失了4000余元利息。

    对此，业内人士提醒投资者，购买银行理财产品时，要关注理财产品的提前终止条款，并随时关注银行发布的公告，一旦有产品提前终止，要及时对接下一期产品，避免投资损失。