30超优选股票型基金、双赢分级策略主题股票型基金、多因子精选策略股票型基金、新元素股票型基金、新机遇股票型基金……如无意外,上述名字足够新潮但也很抽象的新产品将出现在基金市场上。不过,这可难为了普通投资者,乍一看,要想搞清楚这些基金的投资风格、策略,还真有些难度。
根据证监会网站信息,截至2月11日,有85只基金正在申报募集,其中有不少基金的名称相当具有“创新”精神。这些新产品取名风格大体上分为两类:一类是抽象派,比如前述基金,以及新动向股票型基金、事件驱动策略股票型基金等;还有一类是写实派,比如全球奢侈品股票型基金、科技先锋股票型基金、先进制造股票型基金、绿色投资股票型基金等。
无论是抽象派还是写实派,这两类基金名称都有可能让投资者犯迷糊,一则是因为抽象派的“多因子”、“新动向”、“新机遇”、“事件驱动”这类表述实在不够清晰,普通投资者根本无法理解其具体含义。另一方面,写实派的命名看似框定了投资主题,但这些主题本身很宽泛,业界归纳标准不一,究竟哪些股票属于“科技先锋”,哪些属于“绿色投资”呢?
不仅普通投资者看不懂新潮的基金名称,专业人士对此也有微词。银河证券基金研究总监王群航日前就在微博上不点名批评某新发基金,称看完该名称时髦的基金招募说明书仍未能理解其投资策略。另外,他解答了一位网友关于“社会责任基金”中的“社会责任”究竟是指基金公司还是指上市公司的疑问,但仍有不少网友不能完全理解,他把这个问题也归结为命名不够规范。
事实上,与现在基金取名越来越新潮相比,早些年的基金取名则太没有创意,资料显示,在已经成立2年以上的老基金中,有49只基金叫“成长”,另外,叫“精选”和“价值”的分别有43只和33只。从名称严重趋同到标新立异,基金公司对于新基金取名的问题似乎不走这个极端,就走另一个极端。
从去年开始,新基金发行速度居高不下,为了差异化竞争,基金公司不断细化基金的投资方向,主题投资基金产生并开始流行,名字也越取越新潮。不过新潮到连专业基金研究人员都看不懂,这可能是基金公司没想到也不愿意看到的结果。
《证券投资基金运作管理办法》中有一条对基金命名的基本原则,“基金名称表明基金的类别和投资特征,不存在损害国家利益、社会公共利益,欺诈、误导投资人,或者其他侵犯他人合法权益的内容。”王群航表示,基金名称规范对投资者识别、认知基金很有帮助,也方便基金信息披露,不过现在基金公司名称字数长短问题仍有待规范。
对投资者来说,选择基金时最重要的是不要管它叫什么名字,而是要看这家基金公司以往的业绩表现和基金经理水平如何,要选择那些有稳定投资团队的基金公司和投资能力在业内被认可的基金经理。
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今年新基金发行或超200只
Wind资讯统计数据显示,2010年基金发行数量达到了154只,创下了基金发行数量的新高。证监会网站最新公布的基金申请进度表显示,目前共有85只基金等待监管层的审批。而今年以来,共有25只基金提交了募集申请。按照这样的发行速度,今年基金发行超过200只肯定没问题。 |