新规后仅三年有效 日均非货币基金低于10亿元不能续期

商报讯（记者 王静）近日，证监会放出大招，发布了《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法(征求意见稿)》(以下简称《销售办法》)及相关配套规则公开征求意见，基金销售机构将迎来史上最强监管。诸如，基金销售牌照不再长期有效的规定，让此前部分凭着牌照躺着混日子的销售第三方“哭”得很惨，更多滥竽充数的机构也将“凉凉”。

炒作基金牌照现象遭限制

为进一步规范公开募集证券投资基金销售行为，维护投资者合法权益，2月22日，证监会就《销售办法》及相关配套规则公开征求意见。内容涉及厘清公募基金销售业务边界、整合优化公募基金销售牌照、全面梳理公募基金销售业务规范、完善公募基金销售业务的退出机制等六大方面。意见反馈截止时间为3月24日。

业内人士解读称，本次《销售办法》对基金销售机构影响最大的就是建立基金销售业务资格退出机制。文件规定，基金销售机构的《经营证券期货业务许可证》自颁发之日起，有效期为3年，许可证有效期届满后申请续展，但需在期满前6个月内提出申请，每次续展有效期仍为3年。

这项规定意味着什么呢？此前基金销售资格是一旦获批就长期拥有的，上述规定显然对此前有了牌照就“躺着混日子”的销售机构造成很大限制。杭州某证券营业部投资顾问告诉记者，其实不止基金第三方销售机构，市场上也有些证券公司、中小城商行的基金销售业务会受到影响，不认真做基金销售业务，而只是卖牌照，到期牌照就没了。

当然，这也大大的规范了市面上炒作基金牌照的乱象。也有业内人士称，现在基金销售资格是长期有效的，所以基金销售牌照竟然能炒到上亿元，新规后这一现象将不复存在。

另一方面，基金销售牌照续展的必备条件是什么呢？日均非货币基金销售保有量不能低于10亿元，如果出现亏损实缴资本70%、重大违法、不以基金销售为主业等事项，则不能续展基金销售牌照。上述杭州证券顾问分析表示，续展制度也将成为悬在基金销售机构头上的“达摩克利斯之剑”，3年一度的资格大考，或将又淘汰一大批不经营主营业务的没达标机构。此外，文件还细化了各类机构因重大违法违规行为被吊销牌照的制度安排，提高牌照吊销的可执行性。

严禁宣传预期收益率

在强化投资者保护方面，《销售文件》还作出了七项禁止性规定。

具体包括禁止虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；禁止预测基金的投资业绩，或者宣传预期收益率；禁止违规承诺收益、承诺本金不受损失或者限定损失金额或比例；禁止恶意诋毁、贬低其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金等。

而根据证监会发布的消息，目前公募基金销售业务初步构建了覆盖场内场外、线上线下、直销代销的多元化销售渠道。行业个人投资者群体不断壮大、普惠金融效应初步显现，截至2018年末，公募基金个人投资者有效账户数已达6亿。

对于新规的意义，业内人士称，《销售办法》有助于推动提升销售机构专业能力与风控能力，规范其销售行为，从而引导客户长期投资，保护中小投资者的利益。