商报讯 (见习记者 潘建萍) 近两年经济下行压力加大,债券违约事件频频发生,昔日“白马股”康得新成了2019年第一雷。该公司于1月14日晚间宣称,发行的两只超短融因公司流动性资金紧张,兑付存在不确定性。其中,“18康得新SCP001”发行规模为10亿元,于1月15日到期,已构成实质违约。受此影响,1月15日,该公司股价一字跌停,昨日再跌4.8%,报6.15元/股。
手握百亿资金却举债度日 手握百亿现金,却还不起10亿的债。康得新此番股价暴跌,与债务违约有关。但最令投资者疑惑的是,康得新的账面上明明有着充裕的现金,却为何一直大笔融资,举债度日?数据显示,目前康得新共有存续债券35亿未兑付。 据康得新财报,截至2018年第三季度末,公司流动资产合计253亿元,其中货币资金高达150亿元。但从康得新发布的公告坦承兑付风险来看,这150亿的“纸上现金”似乎解决不了康得新10亿元燃眉之急。康得新表示,出现债务违约是由于第四季度资金周转出现暂时性困难,公司正在加速回款进行资金安排。 康得新的“暴雷”或许并不意外。有机构在上周五大幅折价甩卖该公司债券。据交易中心数据显示,1月12日,18康得新SCP001有一笔净价34.70元的成交,成交面值6000万。 今年以来,评级机构上海新世纪资信评估投资公司三次下调相关评级。1月10日,康得新主体信用等级由AA下调至BBB,将“17康得新MTN001”和“17康得新MTN002”信用等级由AA下调至BBB,并列入负面观察名单。1月14日,将康得新主体信用等级由BBB下调至CC;将“17康得新MTN001”、“17康得新MTN002”信用等级由BBB下调至CC,同时将其列入负面观察名单。 多只基金踩雷 康得新成立于2001年8月,2010年上市。是一家材料高科技企业,曾一度被誉为“新材料白马股”,市值冲上700亿元。然而,2018年以来康得新股价频频闪崩,整年股价暴跌66%,而如果从2017年股价高点开始算,自2017年高点26.71元跌至当前6.15元,跌幅超过75%。 股价的下跌也让重仓该股票的基金受损严重。2018年三季度末共有29只公募基金重仓持有康得新,涉及基金公司17家,持股量较大的基金公司包括上投摩根、兴全基金、国联安基金、华泰基金、华夏基金等。合计持股总量8842万股,持股总市值12.52亿元,持股占流通股比3.06%。 从基金公司旗下产品合计持股来看,wind数据显示,截至2018年三季报,上投摩根基金旗下3只产品合计持有3619万股,去年5月以来损失超5.4亿元;国联安基金旗下3只产品合计持有1811万股,损失2.7亿元;国泰基金旗下7只产品合计持有530万股,损失7900万元;华夏基金旗下指数基金持股312万股。 从基金持有康得新股票占产品净值的比例来看,国联安新精选混合持股占净值比例达9.97%,上投摩根阿尔法混合、上投摩根核心成长占净值比例超7%;国联安精选混合占净值比例超7%;大成深证成长40ETF持股占净值比例超7%。 根据2018年三季度报告数据显示,新华增强债券和金鹰添润定开两只债券基金或面临较大危机。新华增强债券持有“18康得新SCP001”,持仓市值1504万元,占基金资产净值比例为8.61%。对于18康得新SCP001,中债估值1月14日日间股估价全价为83.4元,1月15日,估价大幅下调至54.73元,下调幅度34%。从基金的净值表现来看,新华增强债券1月14日下跌1.96%,1月15日下跌2.34%。昨日,新华增强债券涨0.16%。金鹰添润定开持有的“17康得新MTN001”占基金净值比也达到了5%,最新基金净值下跌1.07%。 此外,康德新2018三季报显示,陆港通资金、证金、汇金、兴全社会责任等机构投资者位居前十大流通股东。其中,陆港通资金持股9100万股,自去年5月以来损失超14亿元,证金持股8800万股,损失13亿元;汇金持股4000万股,损失6亿元。兴全社会责任持股2400万股,损失3.6亿元。 |