这几天一则保险新闻走上了风口浪尖。

成都一老人25年前投保了一份商业养老保险，在当时“租车7天才收2元钱，锅盔仅5分钱一个”的1989年，老人买这份保险花了100元。而如今到了领取养老金的时候，只是每月仅能领到1.8元。

25年前的100元，是投保人两个多月的工资，一笔不小的数目。而在物价高企的当下每月的1.8元恐怕只能在街边买一个包子。养老又从何谈起！

上述新闻一出，引来围观者众，尤其是那些正将商业养老保险纳入养老计划的投资人，不免多了些惊诧和疑虑。毕竟未来的经济走势以及通胀程度谁都无法准确预估，商业养老保险到底值不值得投资？要如何投资才能有效覆盖通胀成本？商业养老险的选择和投保到底有哪些原则和技巧？

仅能买一个包子的传统型养老险

购买商业养老险的初衷自然是给自己的晚年生活寻一份保障。但如果这份保障在几十年后仅够买一个包子的话相信谁都意忿难平。

上述新闻中，承保的保险公司工作人员根据保单号查询后发现，该投保人投保的是商业型储蓄养老保险，险种系数为0.01799。系数参保金额就是每月应该领取的保险金，0.01799*100元=1.799元。事实上保险公司还多支付了1厘钱。相关保险公司透露，上世纪80年代末期确实有一些投保人购买了几十元至百元不等的商业养老险，但由于保费低且物价飞涨等多种因素，如今每月都只能领取几元钱的极低养老金。

业内人士指出，出现这种情况主要是由于当年参保金额太低，现在领养老金的话每个月就只有几元钱。不过，这也在某种程度上暴露了传统型养老险很难抵御通胀的弊端，如果通胀率较高，长期来看存在贬值的风险。“上述案例有些极端，但也的确存在，如今这种情况已经不太会出现了，目前市场上比较受欢迎的分红型养老险具有保本、保息和收益分红的特点，基本能有效抵制通胀率。”上述人士说。

如今商业养老险不再纯养老

现代社会职工基本都有社保，商业养老保险是否是可有可无的东西？事实上早有社会调查对此给出过答案：若以社保这部分作为退休后的生活费，大约只能维持中等偏下的生活水准。因此，如果要想保证较高质量的退休生活，社会基本养老保险是远远不够的，因此商业养老保险是养老生活的有效补充。

资料显示，2005年之前我国的商业养老保险基本上是纯养老型，是固定利率的养老保险产品，主要是受到了保监会规定的年预定利率不超过2.5%的限制。这从通胀的角度看，显然是赶不上物价飞涨的速度的。

2005年后，寿险公司对养老保险产品的创新步伐在不断加快，加入了分红险、万能险、投资连结保险等投资功能。专业人士称，由于养老险是长期的储蓄险种，因此，在低利率时代，投保人还是应该选择有分红功能的产品比较合适。因为它能将固定利率转变为浮动利率，而其实际分红和结算利率也将视寿险公司的经营水平而定，不受保监会规定的年预定利率不超过2.5%的限制。分红型养老险还有一个明显优势，就是随着利率的上升，客户有可能通过投保来抵御通货膨胀，从而获得更多的利益。