互联网金融的快速发展，为人们的生活以及投资带来了极大便利。可同时，P2P行业的监管仍不完善，借贷平台业务往往超出现有的法律监管边界，进入灰色地带，甚至触及非法集资、非法经营等底线。

如何在这样一轮纷繁复杂的互联网浪潮中规避风险，寻求适合自己的互联网金融产品，成为每位投资者的必修课。快报“律师来了”联手金融领域的优秀律师，教你甄别互联网金融投资风险，提高P2P投资风险识别能力。

三类P2P投资风险特别值得警惕

“P2P投资是最近几年兴起的一种个人对个人的网络直接信贷模式。”浙江金道律师事务所律师史源介绍。典型的P2P平台资金流动过程一般为：放贷者的资金转给平台→平台转给借款者→借款者按照约定的还款期限和方式，将资金（本金和利息）转给平台→平台从中扣除一定的服务费、管理费后，转给放款者。

可由于近几年P2P模式自身发展的原因，以及监管不到位、法律不完善等，许多风险依然存在。结合最近几年被爆出问题的相关案件，史源律师认为：目前投资P2P互联网金融产品的风险主要集中在以下三类：

一、流动性风险

对于许多P2P平台而言，网络借贷存在流动性风险。一方面，网络借贷多为纯信用贷款，不像商业银行需要相应的抵押品，后者又往往资金雄厚，并具有较强的期限错配手段和经验；另一方面，P2P网络借贷平台通常采用在银行和第三方支付平台开设的账户，对借贷资金支付进行中间账户操作，以承担资金周转的作用，在借贷期限错配和金额错配的情况下，这些沉淀资金处于风险敞口状态，如若缺乏有效合理的管理，会面临较大的流动性风险。

史源指出，为了避免被认定为非法吸收存款，P2P网络借贷平台不能持有过多的放款人资金。因此，对于资本实力不足的此类平台来说，有可能面临借款期限长、放款期限短的流动性压力，经常要从自有资金中提出一部分用于保证放款人回款；资金缺口太大时，还可能调用其他放款人资金，一旦这种行为常态化，P2P平台会遇上更大的流动性风险。

二、洗钱风险

现如今，虽然许多P2P网络贷款平台制定了客户身份识别措施，但客户信息的真实性和证件的真伪，平台无法通过网络做物理形态的核实，难以辨别账户实际控制人与证件的一致性。这容易导致不法分子冒用他人信息，通过一人多户的方法将违法所得在多个账户间流转，实现“洗白”的目的。

此外，P2P行业目前监管还不完善，平台没有履行交易记录保存和可疑交易报告的责任，这使得原本按照法律法规通过金融机构报送可疑交易，来打击洗钱犯罪的效果受到限制。再者，在P2P的网络借贷中，借贷双方并非直接转账，而是通过P2P网络平台在第三方支付平台上开立的虚拟账户实现转账，而这虚拟账户可与多家银行账户关联。一整条完整的资金链条，就被人为割裂成多项看似不相关的交易，更增大了监管者获知资金流转的难度。史源认为，P2P网贷平台在审核投资者时，往往较注重投资者的信用状况和经济实力，而对资金来源的审核流于形式，为不法分子通过平台掩饰、隐藏非法所得提供了便利通道。

擦亮眼睛，规避P2P网络投资风险。

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