部分基金转型投资债券和货币
为了应对赎回危机,打新基金纷纷开始转型。所谓转型,并不是指打新基金违背基金招募说明书中的相关规定,而是在实际操作中的转型。
由于证监会规定,新基金不能在基金相关契约中明确标注“打新”字样,而基金公司通常都是以新发混合型基金为打新主力,当然也有部分老基金在实际操作中转为纯打新基金。
如今,打新基金纷纷转变投资策略,选择投资更加稳健低风险的债券市场或货币市场。
长信基金上周就发布了公告,称在新股暂停申购期间,将调整打新基金的投资策略。“将在保持流动性的前提下,进行债券类资产的投资。投资策略倾向于3-6个月期的债券类投资。结合目前债券收益率水平,我们认为债市处于平衡市阶段,持有策略仍能获得相对稳定的投资收益。”
南方基金表示,短期内打新基金将转变为债券型基金,长期则会转变为保本基金运作。
国泰基金也指出,在保证流动性的前提下,旗下打新产品将以中短久期的债券为主进行投资,努力提高组合的静态收益率。
此前打新最为积极的国联安基金也表示,打新产品短期操作将以纯债投资为主,在兼顾流动性和收益性的前提下,将以利率债和中高等级信用债为核心构建组合。
针对基金情况
选择不同策略
对于持有打新基金的投资者而言,目前该选择赎回,还是坚守?
对于投资者而言,如果购买的是老的打新基金,年初以来的收益应该不会太低。比如,老牌打新基金“国泰浓益灵活配置”、“国泰民益灵活配置”等,今年以来,截至上周末,基金净值涨幅都在11%以上。对于有杠杆的基金,投资者获取的收益则更高。投资者可以将基金赎回,转向其他投资。
对于那些收益率不高的打新基金而言,投资者不想赎回的话,可以趁大盘处于低位时,转换为其他股票型基金,等待大盘反弹,有一定收益后再赎回。
对于那些新成立的打新基金而言,投资者要赎回就要先算一本账了。例如“西部利得成长精选”,该基金6月2日成立时规模只有2.07亿份,但6月底达到了惊人的152.7亿份,一个月不到吸金150.63亿元。而从业绩来看,截至7月8日,其单位净值为1.004元,成立以来收益率仅0.5%。该基金招募说明书显示,它没有申购费率,赎回费率为0.5%。也就是说,投资者如果当天赎回还要承担一部分本金的亏损。即使到上周五收盘,其净值也只有1.006。
对打新基金持有人而言,当务之急是及时了解基金公司动向,了解自己所购买的产品未来的投资策略会怎样调整,是否符合自己的风险承受能力,从而决定是否赎回。
考虑到打新基金纷纷转型,如果没有合适盈利的话,投资者最好观察一下再说。如果该基金支持转换,投资者也可以选择适当的基金产品进行转换。 |