22岁年轻人于欢的故事，让上个周末被黑色笼罩。而实际上，“刺死辱母者”的悲剧，只是中国金融现状的缩影。

事件的起源，是于欢的母亲苏银霞向地产老板吴学占借款135万元，月息10%。苏银霞支付本息184万和一套价值70万的房产后，还欠下17万元无力偿还。月息10%，就相当于年息120%，苏银霞借的无疑就是高利贷。

那么，谈虎色变的高利贷到底有多可怕？

高利贷放贷人会跟借款人签订“假”合同，把高利贷的利息写成本金或者一次性扣除半年利息之类。这种方式称为“砍头息”。举个例子，借款100万，月息6分，当月实际到手只有94万，6万被作为利息扣除。

所以，当我们听到“一毛的月息”，实际上高利贷的资金价格都是指1元钱的月息，6分相当于年利率72%，1毛的年利率则接近120%，比5.31%左右的银行借贷（年）利率至少高出14倍。

一个熟悉民间借贷的朋友告诉我，高利贷公司在放贷时会提5%的“坏账风险金”，这也构成了高利贷公司的收入。

用他的话说，高利贷就是“先扒皮，再抽筋，最后榨干骨髓”。放高利贷惯用故意拖延借款人的还款时间的手段，到期债主能还上，要么关机，要么消失几天。因为合同很多会写入每天30%的违约金，这个数额5天就已经能翻到3倍了。

那么，苏银霞为何不去找银行和网贷平台借钱反而却铤而走险借高利贷？有金融圈的朋友开玩笑说，“辱母杀人案”其实是金融界的耻辱。这么多的金融机构，竟然没有一个可以给苏银霞提供贷款。

事实并非如此，金融机构也很委屈。

中国经济正处在一个漫长的下行周期，而经济下行，最为直观的反应就是民间资金紧缺。为了维持原有的生活水平或生产运营，借贷需求就急速增大。同时，因为经济状况不好，借款人很难按时还钱，导致坏账率持续走高。数据显示，目前中国银行业的不良率接近2%。

这无疑是一个恶性循环。

银行坏账率提高，风控收紧，对于次贷人群、小企业的贷款，越发严苛。而这群人的借贷需求又日益旺盛，于是，从2016年开始，线下贷款、小贷公司、网上的小额现金贷都集中爆发——新的经济体发展壮大，来吞噬消化这些新生需求。

根据风险管理理论，最简单的定律就是：将钱借给风险越高的人，越要收取高额的利息，以覆盖高风险。

因此，不论是线下门店还是线上平台，其利率都远远高过银行。

越是缺钱的人，越借不到钱，于是不得不卷入高利贷中，恶性循环一旦产生，会让这个下行周期，变得晦暗而血腥。一旦这个无序竞争的口子打开，就如洪水决堤般难以回旋。

不管是行业自律，还是监管施压，只是希望不要再出现下一个于欢。