投资前最好看清投资品种 评估可承风险

上周股市跌得惨不忍睹，回头看看，踏踏实实的银行理财又变得可亲可爱起来了，而随着年中到来，银行理财产品的小阳春又到了。

不少银行已开始备战“年中考核”，银行理财产品从之前的量价齐跌开始双双反弹，虽然幅度有限，但收益率或多或少还是有个提升，当然，除了“把钱留住”，近期中短期市场利率开始小幅攀升也是原因之一。

从数据来看，中短期理财产品收益率提升较明显，有分析认为，从银行稳定存款的角度来看，选择在六月提高中短期产品的收益率，不但可以稳定年中存款，而且有利于银行下半年的理财转化存款，尤其是90天左右和180天左右的理财产品，能够为三季度和年底提供良好的储备。

银行的算盘打得够精，反正收益率提高对投资者总是好事。不过，在理财时，脑子里时时刻刻要有个对流动性的盘算，银行的理财经理说得再好听，还是要考虑一下自己的钱到底放多久合适，毕竟，绝大多数理财产品相当固化，未到期无法赎回，从这一点来看，其流动性不如定期存款，而求稳、求低风险的资金还是可以趁机吸点货。

本周，全国范围在售人民币理财产品377只，其中259只产品预期年化收益率超过5%，占比68.7%。排行榜中拔得头筹的依然是挂钩股市的结构类产品，如某银行一款挂钩沪深300指数的结构性人民币理财产品，34天，最高预期年化收益率10%，最低2%，不保证本金。

近期黄金市场颇有看头，美联储会议、希腊债务僵局引发金市震荡，也引出不少希望能从金价波动中获益的产品，某银行发行的黄金结构性人民币理财产品，最高收益率可到9.5%，最低2.5%，此外还有银行推出的挂钩黄金价格的产品，可由投资者选择看涨或看跌，都是最高6.8%，最低2.1%，期限63天。

结构性理财产品的最高预期收益率充满吸引力，但投资者还应尽量选择自己熟悉的挂钩标的，这样便于判断产品的走势，再结合理财产品的收益计算方法，算出产品获得预期高收益的概率，科学作出投资决策。从稳健性角度看，挂钩利率的结构性理财产品达到预期最高收益率的概率较高，挂钩股票的结构性理财产品实现预期最高收益率的概率偏低。

此外，对于收益浮动的结构性理财产品，投资者需要了解收益率的计算公式，目前，大部分涉及浮动收益率的产品都会在说明书中给出“理财收益测算示例”，分别计算在最好情景、较好情景、一般情景、最差情景下可能获得的到期收益。由于该部分往往涉及比较复杂的数学函数，因此投资者务必多加注意。

目前市场上的结构性理财产品以保本型居多，但不要认为保本就是100％保证本金安全。投资者要看清产品说明书中的保本比例，有的产品为部分保本，如保本比例为90％，意味着有出现亏损10％本金的可能性，也有结构性理财产品为非保本浮动收益类，这意味着本金全部亏损也是有可能的。（本报综合报道）