大额存单到底有些什么优势？

“老百姓多了一个靠谱的投资渠道。”这显然是毋庸置疑的。

不过，网上有人质疑，对于个人投资者而言，存款门槛30万，利率却还不如余额宝，这样的大额存单到底有什么优势？

某股份制银行人士分析，大额存单的收益率或许难以超过同期限的银行理财产品，不过，大额可转让定期存单性质属于“一般性存款”，风险更小，具有更高稳定性。此外，大额存单的最终定价是“市场化方式确定”，不排除其收益率在未来会有较高吸引力。

最值得关注的是，与一般意义上的定期存款相比，大额可转让定期存单具有期限短、面额大、可以转让以及收益性高等优势。首先它目前有9个品种，期限最短的只要1个月。其次，可转让，流动性强。它可以在二级市场上转让。也就是说，大额存单可以转让、提前支取和赎回。最后，可贷款抵押，可作出国保证金，可开存款证明，这些都是多数银行理财无法比拟的。

中信银行的分析师称，此次推出的大额存单产品具有三大亮点，一是利率比央行同期定存基准上浮40%，3个月、6个月和12个月三个期限产品的利率分别为2.60%、2.90%和3.15%，购买当日即起息。二是保本保息。大额存单产品纳入存款保险保障范围，因此存款安全无忧。三是支取灵活，大额存单产品可提前支取，客户急需用钱时不用等产品到期。

利率偏低致吸引力有待验证

业内人士认为，商业银行发行大额存单将进一步丰富存款产品线，完善市场体系，满足投资者多样化的需求。同时，大额存单的推出也提高了商业银行存款定价的市场化程度和负债主动性，有利于提高风险定价能力，构建市场化的风险约束机制和激励机制，为中国商业银行进一步市场化经营创造条件。

尽管优势不少，但对于个人投资者而言，高门槛与低利率显然是大额存单的硬伤。

投资者林先生说，他不会考虑购买，流动性的话他认为余额宝等余额理财产品更好，关键是投资门槛低，每个月有多少结余都能存进去，利率还可能比大额存单高。“但对于一些稳健投资者来说，也许会合他们的心意，毕竟它算存款，保本保利。”他说，他倒是建议父母可以买一些。

银行人士称，尽管央行并未对大额存单的收益率进行具体规定，但是由于是以上海银行间同业拆借利率 (Shibor)为基准计息，因此可以预计大额存单的收益率未来也不会太高，甚至依然不及银行理财收益率。而且，大额存单门槛较高，30万元的门槛将多数储户拒之门外，对普通投资者来说吸引力不大也情有可原，但对那些要兼顾“安全性、收益性、流动性”等财务要求较高的大型企业来说，大额存单仍不乏吸引力。

中国社科院金融所银行研究室主任曾刚曾对外表示，理财市场繁荣、股市火爆，对存款分流比较强。大额存单这种新产品出来，短期市场需求不一定非常乐观。但毕竟刚开始，银行还处于试探阶段，不可能也不敢一下子把利率定得太高。后期根据市场反映情况可能会提高利率。从根本上说，大额存单是市场化的，完全取决于市场供需。