理财规划

目前已进入加息通道，央行1月之中连续两次上调存款准备金率。未来存款准备金率仍有上调空间，升息的可能性仍未排除，因此，当前的理财结构应该适时进行调整，保证一定的流动性，使之抗风险的能力更高。对现有投资组合进行调整，提高资金使用效率，在保证本金的前提下尽可能提升理财性收入。

1.房产投资需注意风险，选对还款方式。

除了自用住房，短期以投资的目的参与房产交易有一定风险，需房价高位回落，因此建议暂时观望。如果是要马上购房，考虑到“等额本金”的还按揭款比“等额本息”对未来加息的防御能力要好一些，根据自己的能力采用“等额本金”的方式还贷，但前期每年的还款总额较后者更多，支出压力大。如果未来收入转好，也可根据自己的情况重新选择。

2.家庭保障

子女教育金和夫妻两口子的养老金都是未来所面临的刚性需求，且儿子已到入学年龄，因此建议立即着手准备这两方面的预算。目前家庭除了社保外无其他保障，考虑到现在的收入结构及收入水平，建议可以将家庭年收入的10－20％用于保障预算，包括家庭成员的意外险、健康险以及分红型的年金保险。

如一些分红型的年金保险，交足一定期限后，从退休开始可保证领取长达20年的增额年金，领取额随分红水平逐年上升，年金可以按年、月领取，也可一次领取，方便根据自身养老缺口安排现金流；有些险种还可将领取年金的利益延长至102岁。对抗通胀的同时一定程度上缓解了“长寿风险”。

另外，儿子的部分教育金也可以通过分红型的教育保险进行积

3.投资资产配置以安全性和流动性原则为主，选择银行理财产品和市场上低风险的投资品种作为主要投资工具，并适时进行调整。

（1）储蓄策略应及时调整。原则上加息前65天内存入的一年期存单都可以进行转储。考虑再次加息因素，应暂缓对长期国债等产品的投资。

（2）跟持续的负利率、与其让存款“缩水”相比，打新股不失为一种收益较高、风险较低的理财方式。新股虽然中签率较低，但即使新股打不中，本金可以全额返还，仅损失几天利息，投资风险较小。另外，申购新股不收取佣金、过户费和印花税等费用，相对于买入已上市的股票来说，节省了一些操作成本。以100万元左右的资金量估计，今年以来平均的打新收益在8%-15%左右。

（3）在银行理财产品的选择上，部分资金可更多考虑3－6个月期的固定收益理财产品或安全性相对较高的信托产品，以取得稳定的收益。在此基础上，配置少部分长期闲置资金参与一些相对风险较高的投资项目。考虑到该家庭属于低风险偏好，不愿承受亏损，因此我建议通过大部分固定收益产品配上小比例风险资产的方式，构建保本投资组合，具体而言，可以购买100万元以上的固定收益类的信托或者债券一对多理财产品，另外50万元可以投资一些债券基金和股票型基金。