这几日的金融市场，火热的除了股市，莫过于“大额存单”。本报于6月11日报道了9家银行将于6月15日同时推出大额存单的消息，而这9家银行也在11日当天纷纷通过官方渠道对外确认了这一信息。就公开信息看，各家银行推出的大额存单大同小异，个人认购起点金额为30万元人民币，机构投资人认购起点金额为1000万元，老百姓最关心的利率，则最高按对应期限央行基准利率上浮40%。

作为利率市场化的必经之路，面向企业和个人的大额存单终于跨出了实质性的步伐，老百姓的投资渠道又多了一种，只是，对于个人投资者而言，认购起点金额为30万元大额存单吸引力到底有多大？

大额存单纳入存款保险范围

央行6月2日公布《大额存单管理暂行办法》，允许银行业存款类金融机构向个人、非金融企业、机关团体等发行大额存单。其中，个人认购的大额存单起点金额不低于30万元，机构投资人认购起点金额为1000万元。未来，结合利率市场化推进进程和金融市场发展情况，人民银行可对大额存单起点金额适时进行调整。

大额存单是指由银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的记账式大额存款凭证，属一般性存款，纳入存款保险范围。

与传统存款相比，大额存单在期限上包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。比普通存款期限的7个品种多了9个月和18个月两个品种。在老百姓最关心的利率方面，固定利率存单采用票面年化收益率的形式计息，而浮动利率存单以上海银行间同业拆借利率为计息基准。付息方式分为到期一次还本付息和定期付息、到期还本。

事实上，20世纪80年代中期我国就曾发行过大额可转让存单，不过1997年暂停。随着央行两度降低存款基准利率，并提升存款利率浮动上限至50%，我国利率市场化的进程进一步加快。从国际经验看，不少国家在存款利率市场化的过程中，都曾以发行大额存单作为推进改革的重要手段。

9家银行均采取固定利率模式

6月11日，中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、交通银行相继通过官方渠道宣布，将于15日推出各自的首期大额存单。同一日，中信银行、浦发银行、招商银行、兴业银行四家股份制商业银行也宣布将于15日首批发行大额存单。

从各家银行官方发布的情况来看，尽管此次存单利率以市场化方式确定，但也许是因为是首批大额存单，本该彼此竞争、在价格上有所差异的9家银行，此次“步调”颇为一致。9家银行均采取固定利率模式，已发布产品详情的几家银行其发行利率仅在一年期产品上有略微差异（部分银行一年期利率为3.06%），其他期限均为1.4倍基准利率。此外在产品期限上，略有差异，工行已确定发行6个月期、一年期两个品种；农业银行发行的产品期限包括1个月、3个月、6个月和1年期；中信银行表示产品期限分为3个月、6个月和12个月，根据产品规划，未来还将发行1个月、9个月及18个月三种期限的大额存单产品。

农行负责人11日曾表示，从去年上半年农行已开始进行大额存单产品的研发工作，分别完成了核心银行系统、管理系统、内控制度流程等领域的配套改造升级工作，为大额存单的发行奠定了基础。

不过从公开资料看，多数银行并未公布首期大额存单发行规模。中国建设银行公布的首期个人大额存单发行规模为100亿元人民币。