有部分银行经常发行较长期限理财产品，是养老理财的较好选择。如中行常规性发行731天10万起点的理财产品，预期年收益率有5.80%，549天的则能达到5.60%。平安银行目前正在发行的“和盈资产管理类之平安养老6号人民币理财产品”期限更是长达5年，20万起预期年收益率有5.70%。

近年来，货币基金由于较好的收益率和流动性，也成为理财热门。不过从长期看货基的收益率比不上同期限的定存利率和国债收益率。截至昨日，快理财记者看到，最近3年的货基收益率前54名的年化收益率在4%-4.7%。最近5年的收益率则没有一只超过4%。不过货基优势在于起点低，流动性好，适合老年人将一些计划月度开支的余额闲钱购买货基，以获取比活期更高收益率。

今年上半年，养老主题基金也是新基金发行热点之一。正在运行的几只养老基金中，截至昨日，天弘安康养老基金2012年11月底成立以来净值涨幅为12.3%，今年以来涨9.78%；海富通养老收益混合基金2013年5月29日成立，目前仅上涨0.20%；华夏永福养老基金成立于2013年8月13日，上涨7.30%。

从风险角度看，养老主题基金由于股票仓位一般不超过30%，风险稍高于银行理财产品，但其收益增长空间也较大。

因银行长期理财产品的流动性较差，分段计息定期开放申赎的养老理财产品的优势就十分明显，养老主题基金门槛和流动性则相对胜出很多。而目前银行理财产品的最低门槛为5万元，部分养老产品只面向高端客户，普通客户难以申购。

信托和股票型产品 适合将老人群

杭州一家股份制银行的理财部门负责人说，一般情况下，投资较高风险产品的比例应不超过(100-投资时年龄)%。比如，年龄70岁的投资者购买股票基金等高风险产品的比例不能超过30%。

低至10万的公益类养老信托目前市场上并不多见，以百万起点的普通信托产品更适合较具经济实力的将老人群。虽然目前信托产品的预期年化收益率一般为8%-10%，应选择大型信托公司发行的产品，投向最好为基础设施、大型国企或优质房地产企业。

根据今年上半年的财务数据，快理财记者从净资产规模、杠杆率和股东背景强弱三个方面推荐几家信托公司。净资产超100亿的信托公司有平安、中信、华润和中诚信托；信托公司用这些净资产做了多大规模业务?这是衡量信托公司风险大小的一个指标，也值得注意，杠杆率越小相对越安全。杠杆率最低的为甘肃信托，1.62倍。同样不足2倍的还有江苏信托，其他杠杆率比较低的信托公司还有中融信托、英大信托、吉林信托、渤海信托、交银信托、万向信托、国投信托、中诚信托、陕国投、爱建信托，均不足5倍。股东背景有央企的如中信信托、中航信托、中粮信托、中铁信托、中投信托、中融信托等。

股票和股票型基金的风险最大，不适合已老群体。不过将老群体可选择长期坚持股基定投。

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