大额存单门槛大降！6日晚间，央行突然公告下调个人投资人认购大额存单门槛，从30万降至20万元，并且即日起施行。消息一出，引发市场热议。此前，流动性、安全性均有优势的大额存单就因为“门槛太高”而被诟病，也直接把部分投资者挡在了门外。如今投资门槛直降10万，市场人士表示，央行此举激活并大力发展这项业务的意图明显。

央行欲激活大额存单市场

央行6日公告称，为推进大额存单业务发展，拓宽个人金融资产投资渠道，增强商业银行主动负债能力，中国人民银行决定将《大额存单管理暂行办法》第六条“个人投资人认购大额存单起点金额不低于30万元”的内容，修改为“个人投资人认购大额存单起点金额不低于20万元”，公告自2016年6月6日起施行。

据悉，大额存单是商业银行面向个人和企业、机构客户发行的记账式大额存款电子化凭证，是具有标准化期限、最低投资金额要求、市场化定价的存款产品。2015年6月2日，央行公布《大额存单管理暂行办法》，其中规定面向个人投资者的门槛不低于30万元，面向机构投资者的门槛不低于1000万元。期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种，并且按照人民银行相关规定，大额存单纳入存款保险范围。

与一般存单不同的是，大额存单在到期之前可以转让也可以抵押，换句话说，它不仅比定期存款利率高，还有流动性，变现能力较强。

20万门槛或有进一步下降空间

去年6月中旬，中、农、工、建、交、招行、中信等9家银行首次发行首批大额存单。随后，中国外汇交易中心发布通知，扩大大额存单发行主体范围，机构数目前已经扩大到100多家。

大额存单自面世以来，大部分银行利率都较基准利率上浮了40%，但一年期利率也不过只有2.25%，与银行理财、国债、货币基金等相比，利率优势并不显著，加之投资门槛太高，对个人投资者的吸引力不大。

据融360监测的数据显示，大额存单在机构投资者中的反应并不算太差，但是绝大部分个人投资者表示兴趣不大。30万元的门槛将大部分投资者拒之门外。不过，央行一季度货币执行报告显示，自2015年6月启动大额存单发行以来，发行量也呈逐季增加势头。央行也表示，正在积极推进大额存单二级市场转让交易。

业内人士认为，央行此次降低门槛有激活这项业务的意图。因为门槛越高，参与者越少，降低门槛可以让更多的人能参与进来。在发达国家利率市场化过程中，大额存单就起到很好的作用。大额存单扩容意味着利率市场化制度准备进一步完善。不过，部分专家认为，20万的门槛相对银行理财5万起步，货币基金零门槛等，还是太高，有进一步下降的空间。从长远看，除了降低门槛，还应该在转让、抵押等方面出台措施，方便投资者。