P2B平台运作示意图
“某实业有限公司承接大型项目，急需周转资金500万元，年化利率18%，还款期限90天。”这是网民小赵在某P2B网贷平台上看到的产品信息。面对这样一个高收益的P2B网贷产品，小赵是显得既心动又忧虑：心动的是，在互联网货币基金风光不在，银行理财收益率普遍不足6%的情况下，P2B网贷高于信托产品的收益明显具备优势；忧虑的是，小赵对于这种全新的互联网产品并不了解，P2B潜藏哪些风险？如何选择靠谱的P2B平台？这恐怕是小赵在下单前必须要弄清楚的问题。
高收益自然连着高风险
以小额交易为主的P2P平台通常采取信贷模式，通过分散投资理念降低违约成本，有些平台限定1元起投也是这个原因。相比之下，操作大额融资交易的P2B平台面临更大风险。
业内人士认为，以网络技术团队为主的P2B平台的风险控制能力和平台的生存能力首先让人生疑，平台能否经年运转以支撑长期还款项目让人担心。另一方面，需要借款的中小企业的信用情况也难以保障，尽管网站上会公布企业的营业执照和经营情况数据等，然而一旦企业违约，赔偿问题和欠款追缴问题将十分棘手。
为降低平台风险，目前大多P2B平台采用与担保公司或资产管理公司合作模式，需要在平台上贷款的企业要先在线下接受传统金融行业的风控审核，并以动产不动产质（抵）押，或由担保公司担保。不过，有银行人士说，按照目前中国相关法律规定，融资性担保公司的融资性担保责任不得超过其净资产的10倍。
而且，随着P2B平台放贷量的不断扩大，担保机构可能面临担保数额和杠杆率不匹配情况，这可能最终导致担保公司自身破产，投资人更是无法获得资金保障。还有一些担保公司仅为一般性担保公司，而非融资性担保公司，并不具备为平台上的借贷交易进行担保的资质。
与P2P平台一样，中国目前尚未明确P2B平台的监管主体，只能在民间借贷框架下参照有关非法集资的规定来考量。不过最近有消息指出，银监会将负责制定相关网贷交易的监管细则。
P2B网贷不确定因素仍然较多
“稍微懂点金融的都知道，风险和收益永远是成正比的。当一个金融产品的收益率高于行业正常值时，其背后隐藏的风险就特别值得投资者留意。”杭州某国有银行产品部负责人指出，P2B网贷产品的快速膨胀会使得一些机构只顾逐利，而放松最基本的一些风控。此时，产品收益率会不断虚高，而一旦一些劣质的融资项目出现坏账，投资者的利益将很难确保。
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