AI产业链整体活跃，商业航天与半导体板块强势

每日商报讯 昨日，沪指早盘强势拉升，一度逼近4200点，午后回落翻绿；深证成指、创业板指等涨幅明显收窄；全A股市场成交额逼近4万亿元大关，刷新1月13日3.7万亿元的纪录，再度改写A股成交历史极值。这也是1月9日成交额突破3万亿元后，市场连续4个交易日维持3万亿以上规模。

截至昨日下午收盘，沪指跌0.31%报4126.09点，深证成指涨0.56%，创业板指涨0.82%，科创50指数涨2.13%，沪深北三市成交约3.99万亿元，较此前一日增加约2880亿元。个股方面，上涨股票数量超过2700只，逾百股涨停。

AI应用概念活跃

AI应用概念昨日延续了前几个交易日的活跃状况，GEO概念表现亮眼。截至收盘，值得买20%涨停，续创历史新高，近4个交易日累计大涨超80%；壹网壹创、光云科技、科大国创等均涨停，易点天下涨超16%亦创出新高。

机构表示，当前AI产业催化不断，AI应用商业化具备广阔发展空间，以生成式引擎优化（GEO）为代表的AI应用方向正在不断探索、发展中。同时，除内容生成外，内容交互亦正成为重要突破点，对游戏等内容板块而言，AI在降本增效之外，为用户提供了独特的交互体验，用户的参与感显著提升。

华源证券指出，AI仍是全球产业叙事中最重要的方向，重视产品落地且有收入结构的应用方向。生成式AI产品（包括豆包、千问、元宝等）逐渐成为信息获取核心入口，流量产生新迁移，因此GEO有望适配AI新入口时代的新型营销范式，即通过系统优化内容的语义表达、结构形态、可信度背书与多模态适配性，提升品牌信息在AI生成答案中的引用率、权威性与可见度。模式仍在早期，建议关注快速推进布局的公司。

此外，叠加AI产业链等主线行情催化，2025年年报预增个股昨日同样表现亮眼。

1月13日晚，拉卡拉披露2025年度业绩预告，预计2025年归母净利润为10.6亿元—12亿元，同比增长202%—242%；扣非净利润为3亿元—4.1亿元，同比下降26%—46%。

大族数控披露2025年度业绩预告，预计2025年归母净利润为7.85亿元—8.85亿元，同比增长160.64%—193.84%；扣非净利润为7.80亿元—8.80亿元，同比增长271.26%—318.85%。

佰维存储披露2025年度业绩预告，预计2025年归母净利润为8.5亿元—10亿元，同比增长427.19%—520.22%；2025年第四季度单季度归母净利润为8.20亿元—9.70亿元，同比增长1225.40%—1449.67%。

半导体板块强势

昨日，半导体板块盘中强势上扬，截至收盘，灿芯股份涨近15%，晶丰明源涨逾13%，龙芯中科涨超10%，海光信息、恒玄科技等涨超6%。

消息面上，当地时间1月13日，美国政府批准英伟达向中国出口其人工智能芯片H200。此前，美国总统特朗普通过社交媒体表示，美国政府将允许英伟达向中国出售H200人工智能芯片。据悉，上述对华销售将由美国商务部负责审批和安全审查，美方还将从相关交易中收取约25%的费用。

东海证券指出，2025年12月份全球半导体需求持续改善，PC、智能手机保持小幅增长，TWS耳机、可穿戴腕式设备、智能家居快速增长，AI服务器与新能源车保持高速增长，需求在2026年1月或将继续复苏。博通、美光四季度业绩均在AI推动下高速增长，AI仍是未来很长一段时间内的主线叙事；中美关税政策有一定程度的缓和，英伟达H200出口中国获批，但在部分技术密集型领域（高端AI芯片、半导体设备关键零部件等）美国政策仍或保持高压，短期部分依赖美国进口的产业成本高升，长期半导体国产化有望继续加速，建议逢低关注细分板块龙头标的。

商业航天主线颇受关注

昨日，商业航天概念股继续活跃，七丰精工、流金科技、三维天地、中科星图等大涨。

近段时间以来，商业航天催化不断。据新华社报道，1月13日22时16分，我国在太原卫星发射中心使用长征六号改运载火箭，成功将遥感五十号01星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。遥感五十号01星主要用于国土普查、农作物估产和防灾减灾等领域。这次任务是长征系列运载火箭的第624次飞行。中国航天2026年首次发射实现开门红。

1月13日23时25分，我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭，成功将卫星互联网低轨18组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。

国泰海通证券研报称，从“星多箭少”到“供需两旺”，关注卫星制造与火箭发射端龙头。卫星制造端，建议关注具备大规模低成本批产能力的整星制造企业，以及相控阵天线、星载激光通信终端、霍尔推力器等核心零部件供应商；火箭发射端，巨大的发射缺口是目前重要瓶颈，利好具备“大运力+可回收”技术的头部商业火箭公司以及相关的零部件核心企业；地面设施端，运营商的加入将带动地面信关站及终端设备的升级换代，关注相关设备商。