“存款搬家”大潮下，银行理财机构揽客的花样不断翻新。

近日，工银理财、招银理财等银行理财子公司纷纷发力创新或升级产品和服务，力图吸引客户的关注，包括“试水”浮动费率机制，推出公益理财产品等。同时，华夏理财发布线上直播项目公开征集供应商的公告。直播项目作为线上营销的重要一环，反映出随着理财公司日益成熟，银行理财产品服务正加速向多元化、数字化、精细化转型。

专家指出，下半年理财机构创新型理财产品或将加速落地，浮动费率模式有望进一步普及。随着存款利率持续下行，纯固收及“固收+”理财产品获得投资者青睐，长期来看，“资产荒”背景下，“固收+”理财产品成为理财规模增长的重要发力点，7月理财规模有望增长1.5万亿元以上，预计全年理财规模有望超过33万亿元。

多家理财公司“出招揽客”

随着存款利率不断下行，许多追求稳健收益的投资者将目光转向银行理财市场。近日，多家银行理财子公司迎来新一轮“揽客大战”，纷纷对产品和服务进行创新升级。

部分理财公司开始探索与理财产品收益率挂钩的新费率机制。招银理财推出的“招智睿远平衡（安盈优选）68期”产品于7月8日正式开售，发行规模20亿元。据了解，该产品是R3（中风险）等级产品，封闭期限36个月。从底层资产来看，该产品固收部分主投高等级信用债，形成核心底仓；权益部分主投高股息和银行优先股；另类投资部分主投与股债低相关的量化中性策略及黄金。

该产品最大亮点在于浮动管理费收取方式。在产品到期时，根据产品成立以来年化收益率分档计提管理费，不同收益水平对应不同的管理费率。固定管理费为0.25%/年，产品年化收益率超过1.5%时，将分两档收取或有投资管理费，合计费率最高不超过0.5%/年。

业内人士认为，费率机制的创新意味着理财公司经营逻辑的深层重构，将推动理财市场从“重规模”向“重质量”转型，盈利模式从拼规模向拼收益转变。

7月15日，工银理财在微信公众号平台发布一则推送，宣布对工商银行理财服务进行焕新升级。活动详情页显示，此次升级分为“轻松享便利”“长久有陪伴”“共赴好未来”三个方面。为配合活动宣传，该行还推出浏览活动页面抽取微信立减金的活动。

具体到服务升级内容，除了理财夜市等便利化措施外，工银理财还宣布将创新发行公益理财、绿色理财和科技理财产品。其中，公益理财产品的投资者在产品到期捐赠后，可申请获得捐赠证书与捐赠发票，将投资者情绪价值“拉满”。

广发银行则升级了现有的现金理财产品“智能金”。7月15日，该行发出公告称，为提升智能金整体收益水平，更新智能金协议中协议变更提前告知时间、手续费变更等内容。此前一日，该行刚刚开始执行此前宣布的服务升级项目，新增3只货币基金产品作为“智能金”底层产品。

华夏理财近日发布线上直播项目公开征集供应商的公告。近年来，在巩固原有线下渠道优势的同时，理财公司及代销机构正积极拓展全渠道布局，通过“线上+线下”联动扩大宣传。

线下方面，理财公司在各代销渠道开展面对面路演，及时向投资者答疑解惑、交流产品和投资观点。线上方面，理财子公司和银行主要是在进行投教的同时植入产品。例如交通银行、招商银行，通过在App上对理财产品进行科普，让投资者更加深入的了解理财产品各类形态及基本规则，在进行理财投教的同时匹配到最适合用户的理财。

据了解，目前理财线上推广的主要渠道包括：微信公众号、视频号、微博、抖音、小红书、App。主要形式包含视频、图文、直播、MG动画等。

固收类产品获青睐

理财市场方面，中信证券首席经济学家明明在研报中指出，2025年6月末，银行理财规模环比下降9500亿元至30.65万亿元，主要源于季末支援母行季度考核的季节性回撤，且回撤幅度小于2018年至2024年6月的回撤均值1.25万亿元。进入7月后，理财规模大概率在一周之内修复完毕。长期来看，“资产荒”背景下，“固收+”理财产品仍为大势所趋，成为理财规模增长的重要发力点，7月理财规模有望增长1.5万亿元以上，预计全年理财规模有望达到33万亿元以上。

值得注意的是，近期多家理财公司短期持有产品收益率走高，多只产品“近1个月”和“近3个月”年化收益率飙升至6%以上。从产品类型来看，收益出现阶段性上升的多为短期固收类产品。例如，工银理财某只最短持有14天固收增强开放式理财产品，成立以来年化收益率为2.59%，近1个月收益率升至6.7%。

业内人士分析指出，银行理财产品短期收益率冲高是政策、市场与技术因素共振的结果，但理财收益率终将回归“债券利率+风险溢价”的本源。在存款利率趋势性下行与31万亿元理财规模扩容的背景下，投资者需强化“收益—波动—期限”三重平衡意识，以资产配置思维替代收益率博弈，方能实现长期稳健回报。银行理财业务方面，预计下半年创新型理财产品将加速落地，其中浮动费率模式有望进一步普及。整体市场规模或保持稳健增长，尤其在存款利率持续走低的背景下，固收类产品仍将是投资者重要选择。