商报讯 人身险产品预定利率正式开启新一轮调整，3.0%产品全面退出已进入“倒计时”阶段。根据监管本月最新文件，普通型保险产品、分红型保险产品、万能型保险产品的预定利率均下调了0.5%，寿险产品预定利率将从“3”进入“2”时代。而随着下调人身险产品预定利率的要求正式落地，近日，相关保险中介平台列出的停售产品名单已达100余款，涉及终身寿险、年金险、重疾险等多个品类，停售时间多为8月31日或9月30日。

3.0%产品陆续停售

8月初，金融监管总局向行业下发《关于健全人身保险产品定价机制的通知》（以下简称《通知》），与以往不同的是，此次各类型保险产品的预定利率将分批下调。

《通知》明确自今年9月1日起，新备案的普通型保险产品预定利率上限将从3%下调至2.5%，相关责任准备金评估利率按照2.5%执行，超过2.5%的产品将被叫停。一个月后，自10月1日起，新备案的分红型保险产品预定利率上限调整为2.0%，相关责任准备金评估利率按2.0%执行；新备案的万能型保险产品最低保证利率上限为1.5%，相关责任准备金评估利率按1.5%执行。

这也意味着，届时市场上预定利率超过上限的保险产品将会停止发售。这是时隔一年，预定利率再次下调，回到15年来最低位。去年8月，普通型人身险预定利率上限从3.5%下调至3%，分红型产品和万能险产品的保证利率上限则分别下调至2.5%和2%。

而随着寿险预定利率下调正式落地，首批停售产品已出现。根据市场消息，一家头部保险中介机构已发布百余款保险产品的停售通知，涉及泰康人寿、百年人寿、长城人寿、君龙人寿等多家险企。

其中，大部分产品都选择在8月31日或9月30日这天“卡点”停售。百年人寿、同方全球、君龙人寿、阳光人寿等险企均通知将于8月31日24时停售部分人身险产品；德华安顾、泰康人寿等险企表示将于9月30日24时停售部分分红型及万能型保险产品。

低利率时代将到来

对于此番预定利率下调，业内早有预期。近年来，银行存款利率已经历经多次下调。7月，央行将1年期和5年期以上LPR利率分别下调至3.35%和3.85%。我国五大银行活期存款挂牌利率也已由0.2%下调至0.15%，三个月、半年、一年整存整取存款挂牌利率均下调至1.05%、1.25%、1.35%；两年、三年、五年整存整取存款挂牌利率均下调至1.45%、1.75%、1.8%。从整体环境来看，我国已经进入低利率时代。

在此背景下，保险公司急需让产品预定利率与存款利率“同频”，以降低利差损。多位专家表示，此次调整主要是为了应对长期利差损风险，建立动态调整机制，将预定利率与市场利率挂钩，有望彻底解决监管部门主导调整预定利率的滞后性与被动性。

此外，《通知》还首次提出了要建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制，也就是说未来保险产品的预定利率不论是下调还是上浮，反应都将更为迅速。预计未来寿险产品预定利率的调整将会市场化、常态化。

机构加大销售推广力度

为抓住新旧产品切换下的销售时机，部分头部机构推迟了降佣时间点，全力冲刺最后的3.0%增额终身寿险产品的销售。

以某头部寿险为例，公司近期停售了3年、5年交的3.0%增额终身寿险后，为10年交及以上的储蓄险提供了额外费用支持，对于件均过万的保单，还有额外的费用奖励，如件均1万的保单额外奖励首年标保4%的费用。此外，保险公司推迟降佣、加费等举措，以期推动保费高增长。

不过，新旧产品切换档口，“炒停售”问题不可避免。为了防止炒作停售的现象出现，金融监管总局在8月2日同步下发了《关于平稳有序做好人身保险产品切换有关工作的通知》，强调保险公司要加强业务监测，发现业务异常波动的，要及时分析原因并采取相应的控制措施。

业内专家提醒，保险产品的本质并非投资理财，而是风险保障，为了过度追求收益而盲目购买保险产品的做法不可取，此外，对于普通消费者而言，面对“炒停售”行为，是否该在此时“上车”还需保持冷静，作出理智的投保决策。