1分钱起投，收益率是活期存款10倍

“我习惯随时备几万块活钱，万一有突发情况，可以应急。但活期存款的这点利息总让我觉得被银行薅了羊毛。”杭州白领小郑说。

以余额宝为代表的货币基金改变了很多人的理财方式，小郑就是其中之一。以前他习惯将这笔应急储备金放进货币基金，但“现金管理新规”出台后，原本T+0申赎调整为T+1申赎，单只产品日快赎额度限制在1万元内，灵活性大打折扣。

或许是银行注意到了投资者的高流动性需求，近期多家银行密集推出“零钱组合”产品，一次性打包10只、30只甚至80只现金类理财产品或者货币基金，综合年化收益率在2%左右，投资门槛低至1分钱，而快速赎回额度提升至数十万元。

打包数十只产品 最高快赎80万元

风险较低、可以大额快赎的“零钱组合”产品备受投资者青睐。“受投资环境影响，更多投资者喜欢买短期产品。对比活期存款0.2%的利息，零钱组合产品的收益率几乎是活期的10倍，推出后卖得很好。”杭州一家股份行理财经理说。

“零钱组合”是银行的创新类业务，它的底层产品其实是自家在售的现金类理财产品以及货币基金，由于每只产品最高只有1万元的赎回额度，通过打包的方式可以提升快赎额度。

以工行零钱组合“天天盈”为例，该产品在手机银行首页显眼的位置，目前7日年化收益率为1.761%。

记者体验发现，投资者需要先填写购买金额，才能看到挂钩产品的信息。比较方便的是，工行提供了智能分配选项，系统会根据7日年化收益率从高到低依次买入1万元，赎回时，也会优先赎回收益率较低的产品。

据不完全统计，已有超10家国有银行、股份行、城商行推出类似产品。

从日快赎额度上来看，多数银行集中在10万元-30万元。额度较高的如招行的“朝朝盈2号”、平安银行的“闲钱宝”，涵盖80只产品；宁波银行的“日日宝”涵盖50只产品。多家银行甚至推出多款零钱组合产品。如招行、平安、兴业、宁波银行，均有2-3只相关产品。

在快赎额度方面，各家银行之间也在相互比较，持续对自家产品做扩容升级，进一步满足投资者大额流动性需求。例如，近期交通银行宣布将“活期盈”快赎额度从5万元提升至10万元。

部分银行在快赎功能上加码创新。“我行产品还有一个优势，转账、柜面或ATM机取现、POS机消费、扫码付款、投资理财、生活缴费等场景，可以直接支付，无需手动赎回。”浙商银行某支行工作人员表示。该行“增鑫宝”产品涵盖5只理财产品，综合7日年化2.1348%。

购买“零钱组合”有什么风险？

近两年R2、R3级（中低风险）理财净值罕见波动，股市和基金亏钱效应明显，让很多人在投资理财时更注重风险控制。

那么，在购买银行的“零钱组合”时，我们需要注意些什么呢？

有专家认为，如果相关产品规模过大，极端情况下可能对货币市场等稳定性造成影响。但由于产品主要针对的是个人客户，因此发生极端情况的可能性较小，该类产品总体风险可控。

金融监管资深专家周毅钦表示，底层货币基金一旦集中赎回，市场极有可能发生羊群效应。监管层此前设立每只产品1万元快速赎回额度的限制，旨在以此防范由于大额赎回所带来的市场波动。但相关组合产品更像是一只重要货币基金，还没有适用重要货币基金的监管规则，而把原本客户主观挑选散买的货币基金通过金融服务链接在一起，容易出现传染效应。为此，他建议，金融监管部门可以对这类理财组合进行监管引导，并对组合内涵盖产品的数量进行上限管理，消除监管空白和盲区。

此外，还需要注意的是投资“零钱组合”增加的隐性投资成本。

普益标准研究员何雨芮认为，由于不同组合产品在转入和赎回规则上存在差异，可能造成投资者收益分化。另外，这类产品提供的快赎额度并非银行的义务性额度，快速赎回服务非法定义务，依约可暂停。也就是说，灵活性有可能打折扣。