银行下调存款利率的进程还在继续。近日，包括喀什农商银行、宜宾兴宜村镇银行等在内的多家中小银行密集发布公告称，调降活期、整存整取、零存整取等存款品种利率。这是今年5月四大国有银行集体下调通知存款与协定存款利率之后，由中小银行主导的新一轮存款“降息潮”。

银行存款利率进一步下调

今年5月15日，以工商银行为代表的四大行调降了7天期及1天期通知存款利率，最新利率显示，工行7天期、1天期通知存款（5万起存）年化最高利率分别为1.45%、0.90%，在此之前，该行上述两个期限存款年化最高利率分别为1.75%、1.20%。

仅仅半个月后，地方性的城商行也行动起来，加入了“集体降息”的队伍。喀什农商银行最新公告称，自6月6日起，个人存款(整存整取)挂牌利率调整如下：一年期5万元、10万元、20万元起存利率分别为1.95%、2.05%、2.15%，较此前降低5BP；三年期20万元起存利率为3.15%，下调24BP。

与之相比，宜宾兴宜村镇银行利率调降的幅度更大。6月1日起宜宾兴宜村镇银行整存整取一年期、二年期、三年期、五年期利率调整为2.15%、2.7%、3.3%、3.7%，分别较此前下调10BP、15BP、20BP、30BP。

据不完全统计，最近一周内，包括蒙商银行、都江堰金都村镇银行、桐庐恒丰村镇银行、上海松江富明村镇银行、交口融都村镇银行、大安惠民村镇银行等多家银行均发布了利率调整公告，下调部分存款品种利率。就下调存款利率的原因，多家银行在公告中提到，主要为“顺应利率市场化改革趋势”“加强存款利率管理”等。

利率下行 投资者该“躺平”还是换些别的品种？

在商业银行密集调降存款利率的当下，投资者如何应对以实现资产的保值增值？杭州相关理财子公司投资经理称，“在银行存款利率整体下行的背景下，投资者可以考虑购买一些低风险的银行理财产品作为‘平替’。银行发行的理财产品，其收益受市场利率影响较小，相对较为稳定。”目前，银行固收类理财表现回暖，招商证券银行团队6月4日发布的统计数据显示，前5个月，固收类银行理财产品平均年化收益率高达4.4%。对比来看，目前即使是5年期定期存款，也鲜有利率超过4%的产品。

此外，投资者也可以通过多元化投资组合、增加长期投资的方法抵御存款利率下行的冲击。例如，投资者可以考虑将资金分散投资到多个领域，以降低单一资产的风险。比如投资者可以配置股票、基金、债券等不同类型资产，实现投资组合的多元化。“长期投资可以降低利率波动对投资组合的影响。”上述银行理财子公司投资经理补充道，“对于追求绝对收益的投资者而言，可以增加长期投资的比重，如购买蓝筹股、基金等，以获得更高的收益。”

在招联金融首席研究员董希淼看来，考虑目前存款利率已处较低水平，随着宏观经济回复、融资需求上升，2023年存款利率下降的空间相对有限。从中长期看，市场无风险利率下降是大势所趋。对居民个人而言，如果资产配置中存款较多，那么收益率可能有所下降。居民应平衡好风险与收益的关系，如果追求稳健的收益，在存款之外可以适当配置现金管理类理财产品及货币基金、储蓄国债等。