防止出现“败家子” 更好地进行财富传承

2010年，国内前首富黄光裕被判入狱，供应商闻讯纷纷前来讨要账款，国美资金链断裂，危在旦夕。黄光裕的妻子杜鹃果断动用之前买的保险和信托共2个亿救火，不仅成功度过了危机，还带领国美重回正轨。

这个案例在企业家群体中广为流传，但离普通人太遥远，毕竟门槛太高。

直到今年，门槛大大降低的保险金信托作为一种财富管理新趋势，悄然在普通人群中走俏。今年1月，新增保险金信托规模环比增长近七成。在杭州，咨询和购买的需求显著升温。

保险金信托红了

华夏保险一位资深代理人透露，去年年底以来，她在杭州经办了多件保险金信托，单件总保费300万元至500万元不等，目前还有多个客户正在咨询。

同方全球人寿浙江分公司经代业务部负责人傅嘉成今年也主要推广保险金信托服务，开年以来，他成功受理十多件保险金信托服务，另外还有十来件正在推进。

中国信托登记数据显示，2023年1月，新增保险金信托规模约90亿元，环比增长近七成，规模为近11个月新高。

根据泰康人寿披露的最新数据，该公司保险金信托2022年突破2000单，累计成单件数突破2500单。同方全球人寿2022年开始联手信托公司为客户提供信托服务，已成功签约近200单。太平人寿、平安人寿、友邦人寿、百年人寿、人保寿险等多家保险公司也已开展保险金信托服务。

此外，杭州一些商业银行的私人银行也将保险金信托服务作为营销重点之一，银行在其中扮演综合顾问和信托管家角色。

用制度防止出现“败家子”

所谓保险金信托，通俗理解就是，投保人与保险公司或信托公司签订保险或信托合同，信托公司作为保险受益人，负责接收、管理、运用、分配保险金，信托终止或到期时，再将剩余保险金及投资收益交付给信托受益人。

目前各家保险公司主要选用终身寿险、年金险对接信托，将身故保险金或生存金存入信托。

高级保险规划师、杭州翰乔学社社长陈蕾介绍，保险金信托中的信托，并不是投资者接触较多的理财信托，而是类似于家族信托，前者周期短，主要目标是财富保值增值；后者周期长，除了财富保值增值，更重要的功能是满足客户生前及身后对家族财富的管理和安排。

傅嘉成也表示，保险金信托服务一方面能发挥保险的保障，优化风险防范；另一方面能发挥信托优势，实现风险隔离、财富传承等目标，以及理赔金分对象、分阶段、按条件个性化分配，保证客户的意志在身故后依然能够不折不扣地执行。

开头提到的黄光裕案，正是因为杜鹃提前安排的家族保险和信托免予被国美债务穿透，才帮助家族和企业度过生死危机。

杭州某寿险公司代理人介绍，她经办的几件保险金信托，有的是父母担心出现“败家子”提前规划子女继承方式，有的是爷爷奶奶为年幼的孙子做的成长规划，有的是企业主为了隔离家庭财产与企业债务，其中企业主的委托意愿最为强烈。

哪些人适合保险金信托

在傅嘉成看来，保险金信托服务趋热，推动力主要来自中高净值人群对资产传承的需求与日俱增，保险金对接信托服务比家族信托门槛低，更容易实现。

家族信托准入门槛一般高达千万，而保险金信托服务低至两三百万，并且还自带杠杆，只需十分之一的启动资金即可实现新富家庭的家族信托梦想。

胡润研究院最新公布的报告显示，截至2022年1月1日，杭州总财富超600万元的“富裕家庭”有13.6万户，他们是保险金信托乃至家族信托的潜在客户。

那么是不是富裕家庭都适合保险金信托呢？

保险专家建议，保险金信托主要用于解决相对复杂的财富管理、传承以及子女成长规划等需求，因此，以下几类人群可以重点考虑：

保单受益人为弱势群体、保单受益人不善理财、保险金金额较大、保险金有特殊用途、企业金领或中产阶层、高风险职业人群、非独生子女家庭、对子女寄予厚望的家长。

当然，需求是否明确，能否严格执行约定，对保险金信托的长期主义有无信心，是需要认真考虑的问题。