“一个都不能少。”继地产板块、汽车板块之后，消费板块也即将迎来复苏。昨日早盘，消费板块就“傲气抬头”，食品饮料指数大涨超3%，多只个股涨停，泸州老窖、海天味业等千亿市值龙头均涨超5%。展望2023年，消费复苏值得期待，机构表示，当前在底部区域建议坚定乐观，2023年疫后复苏主题有望成为最强投资主线。

千亿巨头飙涨超5%

风水轮流转，消费板块昨日也迎来了高光时刻。

昨日早盘，在A股集体反弹的时刻，消费板块尤以涨势出圈，食品饮料涨幅居首，指数大涨超3.5%，其中饮食ETF,近5日累计反弹近7%。

同花顺iFinD数据显示，截至收盘，126只食品饮料个股仅7只下跌。其中，煌上煌、燕塘乳业、口子窖、一鸣食品、妙可蓝多、阳光乳业、皇氏集团等多只个股涨停，熊猫乳品、品渥食品等个股20cm涨停。此外，还有一批大市值龙头强势上涨，泸州老窖、海天味业等千亿市值龙头均涨超5%，五粮液涨超4%。

不过，今年以来，以食品饮料为首的消费板块表现并不佳，食品饮料指数年内跌幅接近24%，高居申万一级行业跌幅榜前列。这是食品饮料指数连续两年出现下跌，为9年来首次年线连跌。板块整体估值也回落至中位数以下。数据宝统计，食品饮料指数最新滚动市盈率为31倍，处于历史分位数的37.24%。

但最近一个多月来在伊利股份、贵州茅台等上市公司回购、特别分红及增持等提振市场之下，11月食品饮料指数已经出现大幅反弹，月度累计涨幅超过16%，高居申万一级行业涨幅榜第三位。直至昨日，12月的第一个交易日，板块再接再厉，迎来集中爆发。

疫后复苏是2023年最强投资主线

未来可期，是机构对未来消费板块的看法。

有消息称，源于北京、重庆、广州、深圳等多个城市优化防控政策。机构指出，消费复苏值得期待，2023年疫后复苏主题有望成为最强投资主线。

西部证券认为，经过两年多的估值与业绩双杀，食品饮料板块横向比较看处于历史较为底部区间，而从过往历史验证看，外部需求环境最差的时点普遍为食品饮料板块股价最低点。展望2023年，预计疫情防控及宏观经济将保持稳定增长态势，当前在底部区域建议坚定乐观，重视疫后复苏最强主线。

东海证券认为，随着政策预期优化，消费长线回暖不改，回暖趋势将从门店型消费行业逐步启动并进一步向上游传导。部分食品龙头、细分板块存在较为确定性向上机遇，且仍存较大预期差，继续看好零食、预制菜等确定性板块。

值得注意的是，根据机构一致预测，该板块未来两年一致预测净利复合增长率超过19%，较此前几年明显提速。机构抄底迹象也开始凸显。据报道，海外最大中国股票基金已经在8月份即大手笔加仓贵州茅台，使之重回第一大重仓股。

进入11月份以来，数据宝统计显示，北上资金增持了36只食品饮料股。具体来看，北上资金增持上海梅林1.52个百分点，位居第一位，顺鑫农业、味知香、承德露露等个股增持比例均超过0.5个百分点。反弹之后部分个股距离机构一致目标价依然较远。其中，承德露露、伊利股份、贵州茅台、迎驾贡酒等个股上涨空间均超40%。

业内称，目前随着疫情防控的优化，经济复苏应该是最大的风口，消费板块是最后上涨的，昨日算是第一次集体大涨，后期应该还有更多的个股被挖掘，整体价值修复。但是值得注意是，目前看短线并不强势，明显的加速板不要轻易参与。