都市快报讯  随着公募基金二季报陆续披露，头部基金公司基金经理的最新持仓情况逐渐浮出水面。截至目前，张坤、萧楠、刘格菘、丘栋荣、陆彬、傅鹏博、焦巍等一众知名基金经理，已经披露了二季度持仓，他们的动向以及操作思路也成为市场各方关注的焦点。

新能源成为基金公司布局重点

自4月27日以来，A股市场持续反弹走出“独立行情”。其中，回血最为迅速的莫过于以锂电、风电、光伏、新能源汽车产业链等为代表的新能源板块。如果打开基金公司二季报，可以发现不少基金经理恰恰抓住了这一波新能源板块的红利，基金净值也得以快速修复。

以昨日晚间刚刚披露二季报的广发小盘成长（LOF）基金为例，其掌舵者刘格菘二季度减持小康股份，增持了晶澳科技、隆基绿能、锦浪科技、圣邦股份、泰康生物；国联股份、福莱特分别新进为其第七大重仓股、第九大重仓股；健帆生物、普利特则已退出其前十大重仓股行列。

截至二季度末，刘格菘管理的广发小盘成长规模达到116.05亿元，较一季度末的98.71亿元增加了17.34亿元。与之相匹配的是，该产品上半年净值跌幅大幅收窄，跌幅为4.39%，其中二季度净值增长率达14.36%，远超同期业绩比较基准收益率的3.00%。

汇丰晋信的基金经理陆彬同样把“重兵”埋向了新能源方向。以汇丰晋信低碳先锋为例，截至二季度末，该基金前十大重仓股中，新能源相关个股占据8席，合计占基金资产净值比例超过46%。亿纬锂能、深信服成为基金新晋前十大重仓股，盐湖股份、华友钴业进行增持，天齐锂业、雅化集团、比亚迪出现减持，广汇能源、碧水源淡出前十大重仓股之列。

在汇丰晋信年中策略会上，陆彬表示：“下半年最重要的不是去选哪类风格，而是要选到价值风格和成长风格里的优势行业。其中，智能电动汽车会成为今年市场的主线，三季度的市场可能会如夏花般绚烂，给大家的建议是‘让子弹飞一会儿’。”

由基金老将傅鹏博以及朱璘管理的睿远成长价值混合基金，同样能轻松找到新能源主题标的的身影。截至二季度末，睿远成长价值混合基金股票仓位为91.53%，前十大重仓股分别为三安光电、中国移动、立讯精密、东方雨虹、万华化学、通威股份、吉利汽车、沃森生物、迈为股份、国瓷材料。其中，通威股份、吉利汽车、迈为股份二季报新进前十，而一季报前十大重仓股中的先导智能、大族激光、卫宁健康在二季报时跌出前十。

基金经理如何看待下半年A股投资机会？

受年初俄、乌冲突，全球疫情反复、大宗商品价格持续上行等因素影响，上半年A股市场出现大幅波动，相关基金公司基金产品净值也跟随上下起伏。不过到了4月下旬，A股市场走出“独立走势”领跑全球资本市场，面对已经2个半月的反弹时间和累积涨幅，下半年的A股市场是否依然能保持强势？

在基金业内人称“南宋派”，擅长写基金“小作文”的银华基金焦巍，在其二季报中再出“金句”。焦巍写道：“我们坚定意识到，只有耐心才能治愈我们在投资上的新事物狂热症。本基金管理人不断提醒自己，人性的本能总是会放大现在缩小未来的影响，而抵抗噪音的最佳方式就是对各种负面社会现象的生动描述和伟大科技的震撼，未来通通加以独立思考并配之以钝感力和愿意孤独的态度。”这段文字也体现了焦巍对于二季度投资思路的深度思考。

从股票仓位来看，焦巍旗下的多只基金在二季度仓位均有所提升。以银华富裕主题为例，其股票仓位由一季度的86.08%提升至92.33%，食品饮料仍是其核心持仓。重仓股方面，泸州老窖、珀莱雅新入该基金的十大重仓股，药明康德、招商银行则退出前十大重仓股行列。

展望下半年的投资机会，广发基金刘格菘指出：“从5月初以来市场的走势判断，预期最悲观的阶段可能已经结束，系统性风险或已得到充分释放，基本面的趋势力量有望重新成为资产定价的核心，下半年资本市场或有可能呈现结构性行情丰富多彩的局面。”

在具体投资方向上，汇丰晋信基金经理陆彬则态度鲜明地表示，下半年市场投资的主线是“价值回归”和“优质成长”。他认为，在中国经济结构转型、产业升级以及科技创新的时代趋势下，越来越多优质的成长行业和公司（新能源、新材料、高端设备、医药、新消费、TMT 科技等），因为产业需求爆发、全球市占率提升，新产品放量或者进口替代等原因，整体行业空间较大，公司竞争力日益加强，未来几年有望实现较快的符合增速。这一大趋势并不会随着短期资本市场的波动而改变。经过中观行业比较和自下而上个股研究，当前不少成长行业和公司估值因为市场下跌或业绩增长，已经具备较大的投资吸引力。

二季度部分头部基金公司持仓

①

基金产品名称：易方达蓝筹精选

基金经理：张坤

前十重仓股：五粮液、洋河股份、泸州老窖、贵州茅台、腾讯控股、香港交易所、招商银行、伊利股份、美团、药明生物

持仓变动：五粮液、洋河、泸州老窖超越贵州茅台，分列1-3位；药明生物取代海康威视，新进易方达蓝筹精选前十大重仓股。

②

基金产品名称：睿远成长价值混合基金

基金经理：傅鹏博、朱璘

前十重仓股：三安光电、中国移动、立讯精密、东方雨虹、万华化学、通威股份、吉利汽车、沃森生物、迈为股份、国瓷材料

持仓变动：新增通威股份、吉利汽车和迈为股份

③

基金产品名称：汇丰晋信低碳先锋

基金经理：陆彬

前十重仓股：天齐锂业、宁德时代、雅化集团、亿纬锂能、赣锋锂业、盐湖股份、华友钴业、比亚迪、深信服、杭可科技

持仓变动：亿纬锂能、深信服新进前十大；广汇能源、碧水源退出前十大。

④

基金产品名称：广发小盘成长

基金经理：刘格菘

前十重仓股：小康股份、晶澳科技、隆基绿能、锦浪科技、圣邦股份、亿纬锂能、国联股份、龙佰集团、福莱特、康泰生物

持仓变动：福莱特新进广发小盘成长的前十大重仓股，健帆生物、普利特退出前十大重仓股之列。

⑤

基金产品名称：中庚价值领航

基金经理：丘栋荣

前十重仓股：中国宏桥、中国海洋石油、中国海外发展、美团-W、鲁西化工、兴发集团、常熟银行、快手-W、苏农银行、康华生物

持仓变动：新增兴发集团、康华生物两只个股，常熟银行、柳药股份退出前十大重仓股名单。

⑥

基金产品名称：易方达消费行业

基金经理：萧楠

前十重仓股：山西汾酒、五粮液、贵州茅台、泸州老窖、古井贡酒、洋河股份、福耀玻璃、美的集团、海尔智家、欧派家居

持仓变动：加仓五粮液、古井贡酒、海尔智家，减持贵州茅台、美的集团。

⑦

基金产品名称：银华富裕主题混合

基金经理：焦巍

前十重仓股：重庆啤酒、山西汾酒、贵州茅台、爱美客、酒鬼酒、泸州老窖、贝泰妮、片仔癀、珀莱雅、同仁堂

持仓变动：新增泸州老窖、珀莱雅，药明康德、招商银行等退出前十大重仓股。

⑧

基金产品名称：银华心佳两年

基金经理：李晓星

前十重仓股：贵州茅台、山西汾酒、东方雨虹、五粮液、中国中免、紫金矿业、分众传媒、紫光国微、比亚迪、三一重工

持仓变动：新增五粮液、中国中免、紫光国微、比亚迪和三一重工，宁德时代、药明康德、汇川技术、天赐材料以及金山办公等退出前十大重仓股。