都市快报报道 4月底，国有银行、部分股份制银行的定存利率出现不同幅度的下调，最近又有一批中小银行也加入存款“降息”。同时，“零钱包”货币基金利率已全面“破2”。

高储蓄、降杠杆已经成为部分人的选择。对于老百姓尤其是低风险偏好的投资者，定存和货币基金是他们的首选，然而现实是，现金类理财产品的收益率正在逐渐下降。

中小银行也调低定存利率 货币基金全面跌破“2字头”

前段时间，一位橙友遇到了“理财困境”，向橙柿互动记者发来“求助”。该橙友是新杭州人，已经在杭州买房，月供压力不算太大，因此不打算提前还贷。目前手里有20万元积蓄。

“不多不少，够得上需要理财的标准。大额存单要锁定较长时间，‘宝宝类’利率实在太低，银行推荐的基金买一个亏一个，我是肯定不会补仓了。”该橙友说。这可能也是不少低风险偏好投资者的心声。

想来想去，索性先放在银行理财里“过渡”。“我听了理财经理的建议，买了一款锁定期100天的理财产品，R2级（属于风险较低），近6个月年化收益率4.0%，重点是持有100天后每日可赎回，想用的时候可以立马取出。”她说。

橙柿互动记者注意到，一家股份制银行在近期下调了3年期大额存单利率至3.45%。早在上个月，该产品利率为3.55%，额度很快被一抢而空。事实上，该行的3.45%，已经是同类产品中的较高水平。

继国有银行、部分股份制银行后，近期又有一批中小银行加入存款“降息”的队伍，普遍对3年期和5年期存款产品下调10个基点到25个基点。目前市面上3年期大额存单利率多数在3.2%附近，最低的只有2.9%。

除了存款外，我们常用的“零钱包”货币基金也在近期全面“破2”。规模最大的天弘余额宝7日年化收益率为1.737%，全市场700多只货币基金的平均水平也只有1.78%。此外有1/6的货币基金收益率不足1.5%。

在资金面宽松、银行降低负债成本的背景下，想要在本金安全的基础上获取较高收益，已经变得越来越难。

避险情绪浓厚

这种基金成了爆款

在基金发行市场处于冰封期的当下，有一类基金却逆势成了爆款。

昨天，第三批存单指数基金开始募集。记者以客户的身份走访了银行网点。杭州一家股份制银行理财经理重点推荐了代销的2款存单指数基金，“从此前产品运行情况来看，大多能取得2.5%-3.0%这样的收益率，持有7天后就可以灵活赎回。”

同业存单，是一种在全国银行间市场发行的记账式定期存款凭证，可以简单理解为，银行之间的存折。同业存单的发行主体有国有银行、股份制银行、城商行等，整体信用等级较高，基本只向机构投资者发行，因此门槛较高。而存单基金就是以同业存单作为投资标的的基金，跟踪的是中证同业存单AAA指数，几乎无门槛，最低1元即可“上车”。

同业存单基金有多火？此前多家基金发行的产品被投资者抢购，招商、华夏、平安基金发行的产品首次募集规模就达到了100亿元。

什么样的投资者更适合购买？根据理财经理的介绍，橙柿互动记者总结了这样几个类别。首先是对资金流动性有要求的，对比3年期的定存产品或者有固定期限的理财产品，同业存单基金持有期仅7天。其次，有低风险、低波动要求的投资者，和短债基金相比，它的风险更低。在某种意义上，存单基金是货币基金的替代品。