政策助攻下，市场资本扎堆冲向“屋顶”，BIPV概念成了整个资本市场上最为火热的一类题材。

什么是BIPV？即，光伏建筑一体化。作为国家实现碳中和、碳达峰目标的重要一环，从周四开始，BIPV概念出现大幅上涨走势，整个板块上涨幅度高达8%。

昨日，热度还在持续，启迪设计连续两日实现20%涨停板，汉嘉设计、秀强股份等BIPV概念股涨幅均超过10%；龙头股森特股份则交出了4天4板的佳绩，周涨幅高达50%。

“双碳目标”迈出扎实一步

近日，国家能源局综合司下发关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知。根据文件，项目申报试点县（市、区）要具备丰富的屋顶资源、有较好的消纳能力，党政机关建筑屋顶总面积光伏可安装比例不低于50%，学校、医院等不低于40%，工商业厂房屋顶不低于30%，农村居民屋顶不低于20%，于7月15日前报送能源局新能源司。而这成为刺激这两天BIPV概念股广受市场资金追捧的最直接原因。

其中，BIPV概念龙头股森特股份表现最为抢眼。公开资料显示，办公地址位于北京市大兴区经济技术开发区的森特股份，主营业务为研发、生产、销售绿色、环保、节能新型建材，并提供相关工程设计、生产、安装和售后等一体化服务。3月，森特股份控股股东、实际控制人刘爱森等多方拟合计转让27.25%股权给国内光伏龙头隆基股份，交易对价总额为16.35亿元，成为第二大股东，本次转让价格12.50元/股。隆基股份此次收购协议，有望依托森特的渠道优势和设计施工能力，加速BIPV产品的推广。自此，森特股份股价开始狂飙之路，3个多月时间从10元下方涨至最新38.24元/股，区间涨幅高达321%，涨了3倍。

浙江本土的BIPV概念上市公司，包括汉嘉设计、东方日升、东南网架等，也都出现了短时间的快速拉升。今年以来，已有30余个地区发布未来3-5年绿色建筑规划，14省明确建设BIPV相关补贴。比如5月，湖南省人大常委会发布绿色建筑发展条例公开征求意见稿，意见指出鼓励金融机构帮助绿色建筑项目拓宽融资渠道，形式可包括提供保险、贷款、绿色信用债，以及提供金融服务等。

而在绿色可持续发展理念超前的浙江，浙江省人民政府在2016年就印发了《浙江省百万家庭屋顶光伏工程建设的实施意见》，加快推动我省百万家庭屋顶光伏工程建设，成为“美丽乡村”“美丽浙江”的一道风景。可以预期，浙江本土的BIPV上市公司，未来有望获得更多的资本认同。

BIPV产业空间究竟有多大？

在国家“碳达峰、碳中和”的大背景下，BIPV概念一经推出，便受到资本市场的热烈欢迎。那么，对于这一绿色、新兴的产业而言，市场空间究竟有多大呢？

据悉，光伏按照规模可分为集中式光伏和分布式光伏。集中式光伏多为大型地面电站，分布式光伏一般可分为户用光伏、渔光互补、农光互补、林光互补及工商业分布式。户用分布式光伏功率通常在50kW以内，且并入点电压不超过380V。据了解，本次获得试点方案报送机会的屋顶分布式光伏和分散式风电类似，是已获验证的主流可再生能源分布式应用模式。具体的方式，包括BAPV（以屋顶为载体、没有建筑功能）和BIPV（光伏与建筑更深层次的融合产物）。其中，光伏建筑一体化（BIPV）是打造绿色建筑最有效的解决方案方式之一。

兴业证券测算，我国既有建筑面积600亿平方米。其中，屋顶等可安装面积约占1/6，即100亿平方米，按每平方米安装150-200W、造价为5元/W来估算，则对应BIPV装机总潜力在1500-2000GW，对应市场规模约为7.5万亿-10万亿元。

兴业证券研报显示，BIPV产业链包括上游（光伏电池生产企业）、中游（BIPV系统集成商）、下游（光伏投资商）。上游集聚了较多光伏领军企业，竞争激烈；中游包括部分光伏企业和建筑类企业；下游以工商业投资商为主。一般而言，中游拥有营销渠道和集成服务能力，拥有一定议价能力，进入门槛和盈利能力相对较高；上游竞争激烈，少数龙头在硅片等供应链环节上由于市场份额较高，从而拥有一定的定价权。

东吴证券进一步指出，国企央企进场，将加速分布式光伏渗透：此前，分布式光伏项目由于缺乏规模效应致管理成本高，发电央企几无涉足，本次“整县”开发的形式，为大型央企介入分布式市场提供了良好契机。大型央企在政府背书、品牌、贷款利率、当地银行资源、政府资源上有得天独厚的优势，再搭配具备经验的地方民企一同进行分布式项目开发，预计将大大加快分布式光伏的推进速度，加速分布式光伏渗透。