每日商报讯 “捡钱的机会又来了，早上点开证券APP，第一时间我就进行了申购操作。”昨日，规模达200亿元的可转债南银转债启动发行，不少投资者都加入了此次打新大军。据市场分析，南银转债有望延续银行转债的高中签率，而且机构普遍预计将高于111元，打新者很容易都能“吃到肉”。

从银行披露的可转债发行方案来看，今年是城商行可转债发行的高峰。从已上市的多只银行转债表现来看，情况都较为乐观，所以大家对银行转债的上市发行颇为期待。而接下来还有260亿元规模的银行转债在排队上市。

南银转债能否人手一签

备受关注的南银转债昨日发行，其评级为AAA，发行主体为南京银行。该转债规模高达200亿元，而今年以来仅有上银转债达到如此规模。

“如此大规模的发行，能否重现此前上银转债‘人手一签’的盛况呢？”热衷打新转债的投资者对此都颇为关注。市场普遍认为，南银转债将延续银行转债的较高中签率。从各家机构测算看，南银转债平均中签率在0.06%附近，最高0.088%，也就是顶格申购情形下，两户必中一签。

在机构们看来，除了高中签率，投资者不可错过南银转债的理由还有不低的收益率。南银转债是今年的第四只银行转债，此前已有上海银行、杭州银行以及苏州银行先后启动了转债发行，从交易价格来看，可转债价格均在100元/张之上，获得了正收益。

而相比其他银行转债，南银转债还有个最大的亮点，其是目前少有的转股价值高于面值的品种，也就是转股价值静态看高于债券面值。数据显示，南京银行昨日最新的收盘价为10.02元/股，而其初始转股价格仅为10.10元。据此，机构给出的南银转债上市预计价都不低。目前，中金、天风、兴业、招商、东吴等证券都给出了预测空间，上市价格普遍高于111元，最高121元。

260亿银行转债在排队上市

南银转债的南京银行今年以来的股价表现也格外突出。

从同花顺数据统计来看，年初南京银行股价还在8元左右，此后一路上涨。从1月4日开盘起截至昨日收盘，南京银行区间涨幅达24.01%。而就在不久前的6月3日，南京银行一度触及10.68元/股，刷新该股近四年新高。

业绩表现上，从披露的报告来看，2021年一季度，南京银行实现归母净利润40.99亿元，同比增速抬升至9.30%。机构们对南京银行也较为看好，近一个月获得两份券商研报关注。6月14日，浙商证券发布研报称，给予南京银行买入评级，目标价格为16.00元。

今年是城商行可转债发行的高峰之年，所以对于热衷打新银行转债的投资者而言，接下来的机会还真不少，约有260亿银行转债在路上。据本报记者统计，除了已经或者准备上市的银行可转债之外，重庆银行、成都银行、兴业银行相继披露了可转债发行预案，计划发行规模分别达130亿元、80亿元和500亿元，目前相关发行预案均已获得股东大会通过，待监管部门核准。

银行为何热衷发行可转债？研究机构认为，银行发行可转债主要是为了补充核心一级资本。近年来，在金融加大对实体经济支持力度和监管政策调整的背景下，商业银行面临的资本约束愈发明显，对资本的渴求不断上升。据南京银行透露，此次200亿募集资金全部用于银行未来业务发展，在可转债转股后按照相关监管要求补充银行的核心一级资本，提高资本充足率水平。