每日商报讯  跨年行情似乎真的来了。继节前最后一个交易日A股大涨后，昨天，三大指数高开高走，沪指站上3500点关口，创指盘中一度大涨逾4%，两市成交额突破万亿。截至收盘，沪指涨0.86%，报3502.96点，成交额为5234亿元；深成指涨2.47%，报14827.47点，成交额为6410亿元；创指涨3.77%，报3078.11点，成交额为2296亿元。

机构抱团品种继续走强

没有任何意外，昨天的A股红彤彤一片，新年“开门红”如期上演。从盘面上看，白酒、猪肉、特斯拉等板块表现出色，银行板块领跌。

受假期特斯拉降价消息影响，昨天，特斯拉相关板块可以用“疯涨”来形容。特斯拉板块掀起涨停潮，宁德时代大涨15.09%报404.1元，总市值达到9413.40亿元，卡倍亿、优德精密、翔丰华20%涨停、中伟股份、银邦股份、长盈精密、胜宏科技涨超10%，京威股份、模塑科技、诺德股份、奥特佳、凌云股份、雅化集团等涨停。

从板块上看，“喝酒吃肉”行情明显，白酒股方面，“茅五洋泸”齐创历史新高，贵州茅台盘中股价首次突破2000元/股，截至收盘报1997元/股，太湖股份、大豪科技、老白干酒、巨力索具、酒鬼酒、水井坊、青海春天等涨停。猪肉板块受猪肉价格上涨的驱动，股价大幅飙升，新希望、牧原股份、正邦科技等近10只个股涨停。

受市场紧信用预期，银行、保险板块早盘跳水，银行板块领跌两市，眼科医疗、芬太尼、房地产开发等板块表现较差。

“越不敢买，越涨。”近期，机构抱团品种不断走强，不少股民感叹，大市值大资金才是趋势，比如宁德时代，最近一个月从250元左右涨到了400元以上，月涨幅达60%，金龙鱼昨天午后大涨15%，15个交易日涨近80%，市值高达6730亿，超过海天味业。“两市4000多只票，其实只要看一些龙头就可以了，跟着机构买就行了。大部分票没有什么投资价值。”投资者韩先生表示。

虽然盘面一片大好，不过北向资金却在“跑路”，昨天，合计净流出5.42亿元。其中，沪股通净流出13.95亿元，深股通净流入8.53亿元。

跨年行情或将延续

行情总在不经意间悄悄到来。展望后市，不少机构看多1月行情。山西证券指出，判断市场仍旧是结构性行情，短期内指数是否向上进攻需重点观察增量资金是否入场。从基本面来看，元旦三日政策密集出台，退市新规利好A股，强化地产贷款集中度监管利空银行、房地产。元旦期间部分白酒上市公司披露业绩，基本符合预期。从流动性来看，国内政策定调不急转弯，跨年流动性维稳，期限利差向上趋势支撑A股；海外流动性充裕，溢出效应下外资仍将维持流入态势。综合来看，我们认为机构抱团或出现松动但不会轻易瓦解。部分超跌板块业绩转暖，短期存在反弹机会。资金将在抱团板块和超跌板块中反复切换，直至市场走出新主线。板块方面，推荐关注三方面的机会。其一，疫情新高对复苏有扰动，但疫苗已开始推广应用，复苏的大逻辑并未被证伪，低估值顺周期板块仍具备配置价值。其二，电子、游戏的业绩转暖，板块回调时间长而幅度深，短期具备超跌反弹机会。其三，十四五提到“加速武器装备升级换代”，市场对军工业绩预期上调，可关注军工的主题投资机会。特斯拉降价利好产业链，但新能源板块短期涨幅过大，风险与机会并存。中长期来看，建议投资者关注三个方向。低估值顺周期：煤炭、有色、大金融（龙头券商、银行、保险）；基本面改善超跌反弹：电子、信创、游戏；主题投资：军工。

巨丰投顾认为，整体上，继续看好市场向好的趋势，坚守均衡配置策略下，建议投资者关注以下几方面的机会：一个是顺周期板块。这里重点关注银行等金融股，以及中长期景气上行且全年业绩确定性较强的汽车、家电等可选消费板块；另一个是，重要会议提及的科技等相关领域，尤其是新环境下我国自主可控领域如电子、计算机、新材料行业或将迎来发展良机，短期市场风险偏好有望逐步回升，可逢低布局前期经历过调整的科技、医药等细分领域的优质龙头。

国泰君安表示，市场向好趋势不变，积极布局春季行情。聚焦核心资产。退市新规、基金等机构投资者不断壮大背景下，基本面、业绩主导的市场风格将强化，行业龙头白马将强者恒强，龙头股将享受估值溢价。应主动适应市场的变化，树立价值投资理念，立足中长线投资。

操作上，国泰君安建议持股待涨为主。指数总体节奏是震荡慢涨，在短期过快上涨后，需留意可能出现的震荡，在指数回调时逢低布局为宜。继续关注基本面向上的行业，包括新能源汽车、锂电池、光伏、白酒等趋势型板块。另外通胀主题在2021年关注度有望提升，可关注受益全球货币宽松及通胀预期的有色金属板块。