每日商报讯 “（年化）收益率超过了5%，虽然封闭期限长一些，但是作为养老储蓄产品再合适不过了。”杭州80后白领范丹（化名）在疑惑给父母配置什么样的产品当作养老保障时，她的同事赵小姐给了上述建议。“银行理财子公司推出的新产品，风格也偏稳健，风险系数不高，如果你爸妈或者你有闲钱，拿来做养老配置还是很不错的。”

这是范丹第一次了解到银行子公司的养老理财产品，听起来颇为心动。事实上，从去年以来，随着开业的理财子公司逐步增多，银行系开始频频布局养老理财市场，推出的养老型理财产品也越发多了，年化收益相比普通理财产品要高出不少，通常都在4%-6%。

年内已发100多款养老理财产品

据范丹称，她的同事数月前就通过熟悉的兴业银行理财经理，买了一款养老型理财产品—“安愉乐享1号”。

本报记者了解到，“安愉乐享1号”是兴业银行理财子公司兴银理财于今年4月份才推出并完成发行的，也是该理财子公司的首款养老型理财产品。根据资料，“安愉乐享1号”为5年期封闭式管理，1元起购，免首次风险面签，且产品100%投资于固定收益类资产，不参与股票投资，五年内将不少于三次分红，业绩基准为5%-5.5%。

理财子公司成立之初纷纷推出养老理财产品，似乎成了行业内的“默契”。除了兴银理财，在今年2月，中邮理财、光大理财也相继面向公众发行养老理财产品。以光大理财推出的“阳光金养老1号”为例，这款产品是五年期封闭式净值型公募理财，业绩比较基准4.70%-6.10%。

今年以来，银行理财子公司布局养老理财产品的速度显著增快。根据普益标准最新的数据统计，截至6月24日，今年已有15家银行发行了115款养老理财产品。而去年全年仅6家银行发行了152款养老型理财产品。不难看出，今年以来银行系养老理财产品发行明显放量。

其中，国有行的发行数量增加更为显著。今年已发行的115款养老理财产品中，有35款均有国有行发行，主要原因在于理财子公司发力养老领域，所有的35款养老型产品均由理财子公司发行，包括中银理财、招银理财、工银理财等。

相比普通银行理财产品有何不同

除了收益率相比于普通理财有显著优势外，养老型理财产品有何特点呢？

投资期限大大延长。同样根据普益标准统计，2019年发行的152款养老型理财产品的平均投资期限超过1年，达到428天，而普通理财产品的平均投资期限仅有185天。

因为定位用途是养老，所以保值是第一位，养老理财产品投资风格通常颇为稳健。不少国有大行的理财子公司主要还是以固定资产配置为主，呈现“固定资产＋”的结构。如兴业理财的“安愉乐享1号”，其产品介绍上就指出，本款产品定位为绝对收益和低波动类产品，在投资策略方面将采取中长久期+杠杆策略，精选优质信用债打底，并根据对债券市场以及货币政策的判断，灵活调整组合的杠杆比例，获取稳定的票息收入的同时赚取套息利差收益。

此外，虽然养老理财产品通常期限较长，资金占用需要三五年的时间，但也有不少银行理财子公司的养老理财产品因此加大了产品的灵活性设置。如光大理财发行的“阳光金养老1号”属于封闭式产品，但产品成立满两年后，每年将向投资者返还25％的份额，以实现长期投资目标下的短期流动性安排。中银理财的一款养老理财，则采取了“3+1+1”期限自主选择模式，首个封闭期是三年，封闭期结束后每年开放一次，存续期限是五年。

有专家表示，相比普通理财，养老理财产品更为适合中长期养老需求并且追求相对稳定收益的投资者。有意向的可以直接咨询各家银行的理财经理在产品开放期时购买即可。