今年全国“两会”期间，管理层再次释放重要信号。昨日上午10时，国家发改委主任徐绍史就“十三五”规划《纲要》答中外记者问时提及，2016年“一带一路”建设会有更快进展，国际产能合作也会有更好发展。徐绍史说，今年中国将和已经签订合作备忘录的“一带一路”沿线国家进一步落实具体安排，推进一些重要的走廊建设，部署一些重要的支点国家，国际产能合作将采取更多的措施予以推进，铁路建设、优势产能转移等争取有更多实质性进展，并进一步加大金融支持的力度。

自国家主席习近平提出“一带一路”倡议以来，该政策如今得到了越来越多的国家认同和响应。在二级市场上，相关“一带一路”概念股在经历了去年6月以来的长时间调整后，如今价格和估值都已经回归到相对合理状态，中长期投资机遇再次显现。

“一带一路”再次站上政策风口

据国家发改委主任徐绍史介绍，去年我国与30多个国家签订了“一带一路”共建谅解备忘录，一些主要的“一带一路”骨架已经开始搭建，比如说中蒙俄的经济走廊、中国-中南半岛的经济走廊、新亚欧大陆桥经济走廊、中国-中亚-西亚走廊、中巴经济走廊、孟中印缅经济走廊的建设，都在商议推进，有的已经进入到建设阶段。其中，中国与哈萨克斯坦的产能合作协议总投资超过230亿美元，中巴经济走廊签订的协议项目金额也有300多亿美元。

今年1月19日至23日，国家主席习近平对沙特、埃及、伊朗进行国事访问，并访问阿盟总部，提出中阿共建“一带一路”。3月4日，习主席看望参加政协联组会议的民建工商联委员时也一再强调，“一带一路”建设等方面都可以做大文章，在新常态下当有新作为、新发展。

种种迹象表明，在“十三五”规划的开局之年，“一带一路”倡议已经重新站上了政策风口，并将得到各方更多的关注和落实。而在此前召开的地方两会上，全国已有20个省份将“一带一路”写入政府报告。

“一带一路”概念股

中长期投资价值凸显

从2014年7月起，“一带一路”相关概念股在A股市场崭露头角。中国交建、中国铁建、中国建筑等个股的崛起，直接催生了2014-2015年的这轮“改革牛市”。2015年初，随着“一带一路”规划的逐渐清晰，其更是与“互联网+”、“国企改革”并称A股“云间三子”，广受机构资金以及投资者的追捧。

以“一带一路”板块龙头股——中国交建为例，该股2015年2月股价为10.26元，到2015年4月最高涨至24.29元，短短两个月涨幅高达136.74%。

值得一提的是，这样一个惊人的数字是在2014年中国交建3倍涨幅的基础上实现的。2014年7月21日（A股牛市启动时的节点），中国交建股价仅为3.54元，到当年的12月份，该股股价已井喷至15.55元，区间涨幅高达339.27%。难怪一些私募界人士常说，“如果2014年没有做到‘一带一路’，基本上就踏空了‘牛市’的前半程。”

去年6月以后，A股市场原本的牛市行情发生重大转折，以中国中车为代表的“一带一路”概念股股价急转直下。中国中车当时最高39.35元的股价，一度跌落至9元/股；中国交建股价也从24.29元/股大幅跌落至目前的11.86元/股（截至上周五收盘）。

在专业投资人士看来，前期一带一路概念股股价大幅回调，恰好为许多价值投资者带来了难能可贵的中长期投资机遇。现今，相关“一带一路”受益股，包括铁路基建、核电以及海外工程承包类上市公司，无论是股价还是估值都已经回到了一个相对合理的状态。加上今年两会，管理层再提“一带一路”建设会有进一步具体落实，这让许多投资者对于这一题材未来的表现充满了期待。

兴业证券分析指出，“一带一路”不仅是一个主题性机会，更是一个普惠式投资机会、系统性机会。从短期来看，“一带一路”主题投资炒作可能就像一阵风一样，不排除数周之后就退潮的可能，但受益于“一带一路”的系统性行情将可能延续3-5年。

东兴证券同样认为，“一带一路”倡议的提出及具体实施有助于推动基础设施建设，拉动投资需求；打开亚欧贸易窗口，释放出口需求，从而起到刺激总需求、缓解经济下行压力的作用。与此同时，“一带一路”倡议还有助于培育我国经济发展潜力，推动区域经济的一体化以及人民币的国际化。

“一带一路”受益板块及个股

一、铁路基建

中国中车（601766）：南、北车合并后，中国中车是中国高铁以及先进制造业的典型代表。

公司在铁路及城市轨道交通装备市场占有率方面处于国内领先地位，在铁路机车、客车、货车、动车组、城轨地铁车辆等所有业务领域市场占有率超过或接近50%。

中国中铁（601390）：业务覆盖勘察设计、施工安装、工业制造、房地产开发、资源矿产、金融投资等多个领域，总资产3118亿元，净资产663.6亿元，是全球第二大建筑工程承包商，连续七年进入世界企业500强，同时也是我国“一带一路”走出去的典型代表。

中国铁建（601186）：公司近期公告，中国铁建子公司厄瓜多尔科里安特公司(公司与铜陵有色集团各间接持有其50%股权)获厄瓜多尔米拉多矿区采矿权，并配套建设一座矿山自备水力发电站，项目总投资预计为17.2亿美元。

二、核电

中国核电（601985）：由中国核工业集团公司作为控股股东，联合中国长江三峡集团公司、中国远洋运输（集团）总公司和航天投资控股有限公司共同出资设立，其运营的核电站包括我国第一座自主设计、建造的秦山核电站；以及我国第一座实现核电工程管理与国际接轨的重水堆核电站——秦山三期核电站和我国第一座采用全数字化仪控系统的核电站——江苏田湾核电站。

中核科技（000777）：公司是国内五家具备设计生产核I级阀门的企业之一，已经完成了核安全一级快速启闭隔离阀、核安全一级稳压器电动卸压阀、核安全一级低压差旋启式止回阀和核安全二级硬密封安全壳风道隔离阀等十四个规格、品种的样机制造。

三、海外工程承包类

中国交建（601800）：公司是中国最大的港口设计及建设企业，设计承建了新中国成立以来绝大多数沿海大中型港口码头，国内航务工程市场占有率约达70%；在特大桥市场占有率达到约80%；在国内铁路建设市场的占有率达到10%左右。业务足迹遍及中国所有省、市、自治区及港澳特区和80多个国家，是“一带一路”受益标的的典型代表。

中国电建（601669）：全球水利水电工程领导者，全球市场占有率约达50%，业务区域与“一带一路”高度吻合，并不断通过海外收购加速全球扩张。