买信托送宝马，是不是很有诱惑力？

近日，西藏信托因为一则“买信托送宝马”的消息火了，同时也将消费信托的概念再次给投资者做了知识普及。

自从去年中信信托发行了国内第一款消费信托后，越来越多的公司开始留意这一产品类型并开始积极部署，截至目前，已有中信信托、长安信托、北京信托、西藏信托等多家信托公司推出了跨界消费信托产品。部分信托公司甚至感慨，目前传统信托项目不好做，信托公司转型迫在眉睫，而消费信托或许是未来转型发展的方向之一。

买150万信托就送“BMW X1”

让西藏信托一夜爆红的就是一款名为“BMW X1”的信托方案，近日，西藏信托在官网和微信公众号里都有介绍，也的确惹来了众多注视的目光。

根据该信托方案的介绍，投资人认购一款金额为150万元的三年期信托产品，可以免费获得一台市场价39.8万元的宝马X1 20i line轿车。等到该信托产品3年期满后，除了拿回自己的150万元本金，投资人有两个选择：一是继续使用车辆；二是由万宝行(中国)融资租赁公司以15万元回购车辆。

若客户暂无上牌指标，西藏信托和万宝行(中国)融资租赁有限公司（以下简称“万宝行”）将另行提供融资租赁方案为客户解决车辆上牌问题。该租赁方案中客户需支付车辆购置税、每月1500元租金和每年1万元（预估）车险。三年内，若客户摇到上牌指标即可选择提前终止融资租赁合同；若三年到期仍未摇到上牌指标可以续租。

西藏信托在其产品特点中指出，该信托方案的优势有二，一是在信托资金保本的基础上免费获得1台BMW X1 20i line，或者使用三年后由万宝行回购获得15万收益。二是为暂无上牌指标的客户解决了车辆上牌问题。

在该信托方案中，西藏信托还给投资者算了这么一笔账：如果选择“自行购车”，那么投资者有的150万资金中要扣除39.8万元用于购买一台BMW X1 20i line，剩余资金投资理财(假设年收益9%)，则3年后信托本金为110.2万元(150万元中扣除了汽车的购置款)，信托收益为29.754万元，计算下来，净收益为-10.046万元。

“消费信托”某种意义上是提前“消费”投资收益

即便之前毫无概念，相信投资者看完西藏信托的这个“BMW X1”的信托方案，对消费信托的模式应该已经有所了解。

根据业界的定义，消费信托，简单来讲就是“理财+消费”，是为消费而进行的投资理财，也是一种具备了金融属性与产业属性的消费产品。消费信托属于单一事务管理类信托，是通过认购信托产品，在有保障的前提下，获取高性价比且优质的消费权益，与传统的投融资概念集合资金信托完全不同，其目的不是资金增值，而是获得消费权益。

还是以西藏信托上述项目为例，如果以年化9%的收益率来计算，投入150万一年可以拿到13.5万元，不算复利，三年下来也有40.5万元。与39.8万元宝马车价值相当。而投资者如果购买了上述消费信托相当于以消费的形式提前支取了这部分收益。如果是选择15万回购方案的投资者，相当于用40.5万-15万=25.5万买了宝马三年的使用权。