刚刚过去的2014年，A股告别持续多年的低迷，沪指创下过半涨幅。这波令人兴奋的行情，也为2015年股市发展构建了想象空间。新华社发

本期嘉宾： 宏源证券分析师 李青

农业银行理财师 任琛

浦发银行杭州分行私人金融顾问 唐燕蕊

本期话题：2015年投资理财规划任琛收益要落袋为安 做好家庭资产配置

去年的中国股市牛冠全球，沪市今年有望助跑向4000点摸高。贵金属，特别是黄金，在经历了持续低迷后，有望在2015年回归1400—1550美元每盎司的水平。存款利率的变动牵一发而动全身，金融机构发行的低风险理财产品还将继续执市场之牛耳，收益率大体会与2014年相当。“微众银行一小步，金融改革一大步。”互联网银行首笔贷款已经成功发放，越来越多的小微客户将切实受益。今年的理财市场将会是非常给力的一年，但当我们为2015年沪深两市“开门红”点赞时，更要逐步将注意力放在风险的控制和管理上。

大盘涨并不意味着个股涨，不少投资者去年并没有赚到钱，甚至绝大多数还跑输大盘，因此如果对股市的把握能力有限，可适当考虑将股市里多数资金转化为股票型基金产品，特别是大盘指数型基金。买易卖难，获利了结可以采用定赎的方式减仓。定赎有三种方式：一是每月赎回同样多的份额，当本金全部赎回后，剩下只是赚多赚少的问题了；二是分段赎回已产生的收益，只让本金继续留在市场继续操作；三是每个月按资金总额的固定百分比做退出交易，持续性减仓。通过定赎可以很好解决何时离场、多少资金离场的问题，让既已产生的收益落袋为安。

资本市场是高风险高收益的投资，对于普通百姓来说，用80减掉夫妻的平均年龄，是家庭资产可用作风险性投资的百分比。比如夫妻的年龄是39岁、35岁，家庭的平均年龄是37岁，那么整个家庭可以用43%的资产用作风险性的投资。剩下的57%需要在保证本金安全的前提下再追求收益率，重点可以考虑银行的理财产品。今年再次降息的可能性比较大，可尽量选择期限长、收益率高的保本保收益理财产品，合理的收益区间在4%—6%，并在购买理财产品时，适当错开到期时间，以增加资金的流动性。这块资金要兼顾好与资本市场的资金流动，在看好行情时，适时适量的资金流动未尝不可，也是非常必要的，但一定要根据自己的风险偏好和风险承受能力来操作，切不可有10万元想做100万元的事，有100万元想做1000万元的事，踏踏实实做交易才是真！

另外，还需要对每个月的现金流收入做好规划。信用体系日趋完善，使得个人信用在未来的工作和生活中将会变得越来越重要，车贷、房贷一族们要及时、足额地留足还贷资金。在支付完必要的生活开销后，可以考虑黄金投资：农行的“传世之宝”黄金价格目前在255元/克上下波动，通过“存金通”每个月定时购买3-5克，是非常好的建仓机会和建仓方式。

2015年将会是瞬息万变的一年，投资机会多，风险也在渐渐增加。做好家庭的资产配置，选择好理财产品，合理分配资金投向，让收益来得更猛烈些吧！

在刚过去的2014年，股市走出一波牛市行情，许多人都把投资的目光放在了股市上，股民跑步入市，分享改革红利。那么，进入2015年，大家口袋里的闲钱又该投向何处？家庭资产该如何配置？不妨看一下专家的建议。

唐燕蕊

各个市场都有机会

适合自己的是最好的

2014年的投资市场可谓看点甚多，风生水起。世界原油价格在上半年创出新高之后就一路下挫，并不断刷新金融危机以来的最低纪录，暴跌近五成。油价的下跌引发了大宗商品的快速下挫，包括食品、能源以及金属等大宗商品，都出现了不同程度的跌幅，开始引发市场对全球价值体系的调整的思考。而A股市场演绎了“探底、筑底、反转”的三部曲，到了2014年第四季度，连续数日破万亿的单日成交量创下了中国资本市场的新纪录，整体反转涨幅达到50%以上。新股发行改革、沪港通的推出以及货币宽松政策使得A股市场出现了这几年前所未有的信心和霸气。从全球股市看也比较精彩。对于美股市场来说，纳斯达克指数较年初涨幅达14%，标准普尔指数涨幅亦达12.65%，美元指数不断上扬，美国经济步入了强劲的复苏阶段。欧洲整体经济波动甚大，欧央行也出现了首次的负利率，使得全球经济情况更为复杂多变。