交行浙江省分行　　资深理财师　　杨彦琳

案例聚焦：家庭年收入15万元，有存款10万元，股票投入6万元，被套多年，最近刚解套。日常开销3000元左右，另有每月1800元的房贷。年底会有5万元左右的年终奖。犹豫是提前还贷，还是继续投入股市？

交通银行理财分析：是否提前还贷要因人而异。通常在加息时建议提前还贷，这能帮借款人有效地缩减利息支出。今年11月央行时隔两年再度降息，可见利率正处于下行趋势，在这种预期下借款人选择提前还贷，不利于资金有效利用。

一般而言，以下两种情况较适合提前还贷，仅供参考：

一、处于还款初期的借款人，因为利息支出通常集中在还款初期，借款人这时候提前还贷可节省利息；

二、借款人手头资金能够支付房贷剩余尾款，却不能满足其他方面资金需求时，选择提前还款是比较划算的。借款人可以将手中资金用于提前还贷结清贷款，然后用此套房产向银行申请抵押消费贷款，将抵押出来的钱款用于其他方面的资金需求来解决自身融资需求。

以下有四类情况不适合提前还贷，仅供参考：基准利率享受7折与8.5折之间的购房者；投资收益高于贷款利率的投资人士；不久后将有资金需求向银行贷款的购房人；等额本金还款期已过三分之一的购房者。

接近年末，国家宏观调控股市利好和资金面紧张引起的理财利率或将上浮的形势下，如果把握投资机会，巧用资产组合，仍然可以取得不错的收益，而有些收益可以超过房贷利率。

尤其是目前上证指数在3000点上下徘徊，从长期看投资股票和基金都有很大的发挥空间，因此可以适当调控仓位，逢低买入。由于一次性投入股市风险较大，建议考虑定投股票型基金或混合型基金。在给您做资产配置之前，建议先对您的风险属性进行测试，可以客观地判断您的风险承受能力。然后根据您的实际情况进行投资组合管理。