2月18日，德信北海公园宣布直降数千元,推出15800元/平的“清盘价”。一石激起千层浪，除了天鸿香榭里立马降价应战，杭州已有数个楼盘准备加入降价大军。

    恰在此时，部分银行叫停房贷的传言在网上快速流传。一时间，杭州楼市降价事件不断发酵。本周一，地产股和银行股遭遇“双杀”，房地产板块位居跌幅榜首，跌幅达5.51%，创近8个月来最大单日跌幅。周二，沪市继续大跌2%以上。

    这两天，16家上市银行中，兴业银行公告称只是暂停了部分房贷业务，其余9家银行发公告澄清停贷传言，另有两家银行公开表示未调整房贷业务。

    “暂停部分房贷业务，只是个别银行的政策调整。不过，银行业对楼市风险的警惕确实在提高。”杭州一位银行业内人士如是说。

    银行停贷传闻引发“蝴蝶效应”

    打响马年楼市降价“第一枪”的杭州楼市，成为一个各地楼市紧盯的风向标。

    2月18日，杭州城北的楼盘德信北海公园宣布每平方米直降数千元，在不到24小时的时间里，距离不到400米的天鸿香榭里直降3400元应战，降价促销大战已有蔓延之势。

    就在敏感时间点，银行叫停房贷的传言开始流传，导致杭州楼市降价事件深度发酵。

    传言称交通银行已全面暂停所有房地产项目贷款，兴业银行总行通知全行暂时停止办理房地产夹层融资业务并且暂停房地产供应链金融业务，随后，中信、农行、招行等多家银行也卷入停贷传闻之中。

    但在房地产板块前期震荡之下，市场恐慌情绪迅速蔓延，地产股也伴随着大量资金的离场而遭遇重挫。周一，上实发展、格力地产、运盛实业、中华企业等8只个股跌停，阳光城、泰禾集团、苏宁环球、世联行跌幅均超过9%。

    一时间，楼市是否面临崩盘的恐慌开始蔓延。浙江厚道资产管理有限公司总裁丁浚哲告诉记者，传闻一出现，他就立即跟合作的各大银行去核实。“除了兴业银行确实要调整业务结构，其他银行的传闻并不实。”他发现，杭州楼市降价其实是一起擦枪走火事件，德信房产在降价同日还以17.47亿元高价竞得杭州城东新城宅地，其实跟银行停贷传闻并没有直接关系。

    上市银行忙发澄清公告称未停贷

    作为上市公司，兴业银行周一晚间率先发布公告，为进一步优化授信投向和调整资产结构，该行于春节后要求各分支机构做好存量资产梳理及相关市场调研，并将在此基础上于3月底前出台新的房地产授信管理政策，在此之前“暂缓办理部分房地产新增授信业务”，并停办房地产夹层融资业务。

    “兴业银行停办的是房地产夹层融资业务，这与银行正常的房地产贷款并无太大关系，市场存在误读。”有业内专家解释，这项业务实际上是类似信托的产品，而非银行真正意义上的房地产贷款，所以并不能将此作为市场转向的标志。

    随后，9家上市银行纷纷发布公告澄清。招商银行称一贯严格执行国家有关政策，稳健开展房地产融资业务，近期未调整相关信贷政策。中信银行发布公告称，严格执行国家房地产政策，相关信贷政策未做调整，业务运行一切正常。民生银行也发公告称房贷业务一直正常开展，从未停止相关业务。而中行则表示，稳健开展房地产相关融资业务。工行、农行、建行、浦发等银行也陆续发布公告否认暂停房地产项目贷款。而光大银行和平安银行亦公开表示房贷政策未变。

    针对各家银行急忙澄清的架势，有业内人士分析，暂停房地产项目贷款对房地产会有严重影响，各家银行纷纷发布公告澄清传言的目的是维护市场稳定。

    央行有关部门负责人表示，近三周以来，银行体系流动性持续宽松，表明流动性松紧并不能决定股市走势，股指涨跌更多受自身运行规律所决定。

    严控房地产信贷成银行业趋势

    澄清归澄清，但银行业内对楼市风险确实已经相当警惕。杭州一家商业银行的支行行长告诉记者，因房地产行业的整体盈利水平下降，该行虽然没有明确的政策叫停房地产开发贷款，但实际最近没有跟开发商建立合作项目。“这几年总行一直在强调严控房地产开发贷款，除了一些知名房产商，我们不轻易和中小房地产商合作。”

    据悉， 兴业银行调整房贷业务的说法是在其“全行资产负债管理例会和风险管理例会”上提出的，“在经济下行、资产价格泡沫过大、货币政策紧平衡的环境下，（房地产）风险急剧上升，一旦发生风险暴露，处置起来将十分困难，鉴于上述因素，全行停止办理所有房地产夹层融资业务；同时，对房产供应链金融业务、企业金融业务条线要重新审视相关政策流程并提出风险应对措施，在新的政策出台之前，暂停办理房地产供应链金融业务。”

    事实上，在内部会议上提出要高度重视房地产风险的银行，并非兴业银行一家。某股份制银行杭州分行的相关人士告诉记者，该行在加强重点业务风险防控工作中，把房地产相关行业作为潜在风险客户，要求加大贷后管理力度。

    “对万科这类一线开发商来说，银行融资依然是资金的重要来源，但是对二三线开发商来说，这几年来自银行的资金越来越少，通过地产信托、地产基金等其他渠道的融资比例开始上升。”丁浚哲告诉记者，银行严控房地产开发贷款并非始于今年，从2012年开始很多银行就已经逐步调整业务，降低房地产相关业务的比重。银行此举跟国家的宏观调控政策有关，政策希望银行更多地支持实业而非房地产业，进行经济结构化转型。

    部分上市银行

    澄清内容

    ●招商银行

    一贯严格执行国家有关政策，稳健开展房地产融资业务，近期未调整相关信贷政策。

    ●中信银行

    严格执行国家房地产政策，相关信贷政策未做调整，业务运行一切正常。

    ●民生银行

    房贷业务一直正常开展，从未停止相关业务。

    ●中行

    稳健开展房地产相关融资业务。

    房贷业务折射银行尴尬处境

    陈恩挚

    几天前，一位曾在兴业银行工作的朋友在微信圈里发了条消息，提及兴业银行暂停房贷的事。这个消息很快传播开来，成为近期的热点。同时，还有多家银行也卷入停贷传闻之中。

    目前，除了兴业银行公开承认此前“暂缓办理部分房地产新增授信业务”，并停办房地产夹层融资业务。其他银行都已澄清。

    不过，据我与多家银行的朋友交流，眼下，不少银行已经对该项业务表现的不那么积极。

    对此，外界把主要原因归结于目前房产行业的形势，说是由于房价下降，房贷风险上升。“房贷的风险因素是一个原因，更关键的因素是房贷的利率太低，实在没啥利润。”多位银行业的朋友如是说。

    数据显示，2月26日，银行间一年期限的贷款基础利率报价5.76%。同时，被指主要投向银行的协议存款的余额宝类产品的年化收益多在5%以上。

    相对应的是，五年以上的贷款基准利率目前为6.55%。一位国有银行人士直言不讳地说，“风险大一点的话，若利润比较高，肯定会考虑。若不赚钱，我们怎么会去做呢？现在银行一般按基准贷款利率发放房贷，即6.55%，或略高一点点。考虑到银行存款准备金等成本，银行一些存款的成本已经达到7%以上。”

    在这样的情况下，除非其他类型的贷款实在放不出，否则，肯定不会考虑最不赚钱的房贷。

    交流中，这些银行业朋友都和我提到了余额宝。在他们看来，相对国内存款的总规模，余额宝现在的规模并不大。但它的出现，提高了老百姓对存款收益的期望值。其结果是，即使不买余额宝，很多人也会研究和购买各类理财产品。

    如此一来，银行低成本获得存款的难度越来越大。私下交流时，一位银行业人士的原话是：“活期存款与协议存款或理财产品的收益相差太大，即便是我们银行的服务再到位，也没用。”

    可以看出，互联网金融的出现和发展，使打破银行垄断及存款利率市场化在以一种自下而上的温和方式在推进。

    目前，让银行尴尬的是，因为利润低，房贷他们不太想做。但利润高而且风险小的贷款业务，也很难找。当银行以更高的成本拿到存款时，他们并不能把该成本转嫁到前来贷款的个人或企业身上。

    原因是，一方面贷款利率已经相对市场化，企业可以每家银行谈过来，找相对低的一家。另一方面，国内贷款利率水平已经很高。大部分企业的利润水平无法支撑更高的融资成本。

    其结果是，银行的利润被挤压。这是存款利率市场化过程中的必然趋势。这样的趋势下，银行要活命，只有一条路，就是提高效率，降低成本。

    值得一提的是，不久前，央视的评论员钮文新写了篇文章《取缔余额宝!》，说余额宝推高的企业贷款成本。而实际上，企业贷款利率，并不是银行一方说了算。

    总之，是当前的高利率环境，给余额宝的投资者带来了套利空间。