“1000万元，5月31日存一天，就给你5万元的利息。”这是杭州某银行日前开出的揽储条件。每到月末特别是季度末，不少银行都要这样不惜血本地拉存款，其目的是为了满足季末或月末监管机构对银行存贷比的监控。

不过，以后这招不行了。记者从杭州多家银行了解到，从下月开始，银监会将按日考核商业银行的存贷比指标，取代之前的按月和季度考核方式，并对银行日均存贷比设定75%的监管红线。银行人士表示，日均考核模式无疑增大了拉存款压力，银行将转求稳定的长期性资金，火爆一时的超高收益理财产品或将消失。

“月末冲量”游戏不灵了

存贷比，即是银行贷款总额除以存款总额的比率。对于银行而言，这一比例高意味着银行可运用资金高，但是流动性风险随之也大，而这一比例低则意味着银行可运用的资金有限，虽然风险降低，但利差收益受到影响，进而影响银行利润。

以往，银监会是按月和按季度来考核，通常，各家银行为了满足存贷比的时点要求，会在月末特别是季末采取存款“返点”方式，或推出超高收益短期理财产品“暂时性地”吸引资金流入银行体系，大幅提高存款余额。

日均存贷比监管的提出，意味着银行每天都要向银监系统报告存贷比情况，进而实现存贷比实时动态监测。和以往月末、季末监管要求强调“时点”不同，“日均”监管则是强调了连续性。杭州某股份制银行一位人士表示，以前应对监管还不是太难，只要有一笔大资金在时点前在账上，等审核后再转出就算完成任务了，而“日均”监管则要求存贷比情况每天都要受监控，拆东墙补西墙的方式就行不通了。

工行省分行理财经理滕冬明说，日均考核模式也将进一步收紧银行的信贷规模。由于日均存贷比监管的强化，银行手中的信贷资源则会显得更为珍贵，这不仅会使得同业拆借市场的利率走高，也会使得企业信贷利率走高，变相实现了信贷收紧的目的，这将使得今后的贷款会越来越难。

高收益理财产品常态化

一家国有大行省分行人士说，为迎接日均考核模式的到来，该行高层发动全行员工拉存款，非业务人员也分解到揽储任务，并且长年常态化。而更多的银行则大幅提高滚动型理财产品收益率，以留住客户资金。

如浦发银行最近全新推出“周周享盈”开放式理财产品，起点5万元，7天年化收益率达到2.3%。中行近日将日积月累年化收益率从1.68%提高到1.8%，幅度虽然不大，但较为罕见。光大银行、深发展和宁波银行等发售的几款短期限滚动型理财产品收益率也大幅提高。

以往，在冲时点的过程中，月末发行超短期理财产品一直是银行较为常用的方式。理财专家表示，这些产品时效性较强，过了时点收益率就普遍下降，客户资金到期后也就一哄而散。而日均存贷比考核模式将逼迫银行发行常态化的高收益理财产品，留住长期性资金。

建行在上月发行第一期“跑赢CPI”产品后，月底第二期“乾元-特享型（跑赢CPI）”（网银专享）人民币30天产品也将发行，年化收益率高达5.32%，能增加一大批求保值稳健客户的忠诚度。

可以预见，今后，那种几天期限的超短期高收益理财产品将会消失，而中长期理财产品的收益则会提高。